Что такое спотовый рынок золота — особенности и правила торгов

Стратегии торговли золотом на forex

Рассмотрим ниже некоторые стратегии торговли. Список не ограничивается перечисленным: что-то со временем перестает работать, возникают новые стратегии на новых рыночных движениях.

На основе мировых новостей

Новости оказывают сильное влияние на движение котировок благородного металла. Любые известия, ухудшающие экономический мировой фон, способны двинуть цену золота вверх — деньги начинают искать убежища в тихой гавани.

Из последних примеров можно назвать торговую войну пошлин между США и Китаем, спровоцированную американским президентом. Плюс падение биржи в Аргентине. Это моментально стало толчком для движения цены вверх. Потому что эти новости способны замедлить рост мировой экономики.

Стратегия на корреляции валютных пар

Стратегия торговли, построенная на поведении валютных пар относительно золота. Таблицами корреляции можно воспользоваться на ресурсе tiap.com.

Скрин таблицы подбора.

Вверху задается временной период для отслеживания тенденции торговли — от часа до года. Как видно на скрине, высокая корреляция на часовом фрейме у золота наблюдается с сингапурским и гонконгским долларами.

Поведенческая стратегия

Котировки часто растут во время рождественского ралли — второй половины декабря. Рост может быть продолжен в январе на покупках инвестиционных фондов. Весной — традиционное время для коррекции, и не только в благородном металле. Лето — флэт или рост — часть инвесторов временно перебрасывает активы в защитные инструменты на время отдыха самих инвесторов и рынка.

Стратегия американский золотой взрыв

База для стратегии торговли — частая ситуация во время торгов, когда до 3 часов дня котировки золота движутся в обозначенном сверху и снизу коридоре — так называемом флэте.

Ближе к этому времени выставляются приказы, работающие на пробой канала вверх или вниз. Инвестор опытным путем может сам определять размер стоп-приказа и тэйка для выставления ордеров на покупку или продажу. Если до 8 вечера приказы на пробой не срабатывают — они снимаются.

Внутридневная торговля золотом стратегия ema macd mfi

Рассмотрю различные подходы к торговле внутри дня с использованием технических индикаторов на графиках с часовым фреймом. Источник ru.tradingview.com, фьючерс GOLD LME.

1. Торговля с применением MACD (Moving Average Convergence Divergence).

Параметры индикатора торговли регулируются, на графике выставлены стандартные. 12, 26 — периоды для вычисления среднего значения (скользящая средняя). То есть берутся последние 12 и 26 часовых свечей, вычисляется среднее значение, после чего происходит сглаживание с параметром 9.

На графике — линии красного (26) и синего цвета (12). Стратегия заключается в определении положения средних. Красная линия вверху — сигнал для продажи, синяя — покупки, пересечение — условный переворот в позиции или вход в позицию с нуля. В гистограмме добавляется одна арифметическая операция, но логика остается та же — пересечение нулевого значения — сигнал для покупки или продажи.

1. Торговля с EMA (Exponential Moving Average).

1. Торговля с MFI (Money Flow Index).

MFI (график внизу) работает с объемами торгов. Минимальные значения торговли — сигнал для входа в лонг, максимальные — шорт.

Стратегии торговли золотом drakedelaystochastic

Стратегия создавалась для БО, может использоваться для золота. Главный индикатор в стратегии торговли — Holy Chanel, рисует волнообразный канал. Holy Signal показывает точки разворота — желтые точки, где должна происходить покупка/продажа. Стохастик (внизу) — стандартный индикатор перекупленность/перепроданность. Источник — fx-force.ru.

Стратегия gold read slope

Используемый тайм-фрейм — 4 часа или более. Индикаторы для построения стратегии: Slope Direction Line, Trend Envelopes (трендовая прорисовка), MACD 2Line (доп.фильтр). Переход первых двух индикаторов в синий цвет — сигнал для покупки, красный — продажа.

Что такое спот форекс, нюансы и особенности

Как уже многие догадались, спотовая рыночная деятельность имеет отношение к спекулятивным действиям. Поэтому, чтобы работать в данной сфере, необходимо быть подготовленным к определенным валютным рискам. Контракты бывают на рынке поставочными и беспоставочными. Первые подразумевают сделки, которые завершаются поставкой настоящего актива, вторые заканчиваются расчетами и в собственность самого покупателя не переходят

Данные особенности важно понимать и ориентироваться в структурности рыночных процессов. Разобравшись детально, что такое спот форекс можно смело приступать к реальной деятельности и начинать зарабатывать, приумножая свой капитал

Основные аспекты, нюансы спотовой деятельности, на которые нужно обратить внимание:

• не имеется на стоимость активов процентных ставок;
• зафиксированы котировочные курсы иностранных валют;
• прямая связь возникновения цены актива с соотношением по спросу и предложению;
• значительно выше волатильность, по сравнению со срочным рынком.

Здесь предусматривается оборот только действующих в реале активов, с возможностью их мгновенного использования. Расчеты на спотовом рынке проходят в полном объеме и моментально. Ключевые и востребованные валюты, которые покупают или продают, занимают самый большой объем по торговле. Ограниченность рисков, связанных с кредитоспособностью, зависит от небольших сроков выполнения контрактов. Это приносит особую значимость спот контрактам, учитывая быструю реализацию с помощью волатильности

Важно заметить, что ценовое движение на этом рынке рисует реалистичную картину. Ведя наблюдение за ценовым движением, появляется возможность оперативно и быстро разобраться в новых тенденциях, веяниях и изменениях, что имеются на торговых площадках

Не нужно упускать факт, что умение понимать механизмы, которые формируют спотовые цены и способность использовать преимущества данного взаимодействия, позволит быстро вникать в суть торговли.

Онлайн-график курса золота на Форекс на сегодня

Рассмотрим график спотовой цены золота, к которой привязаны CFD-контракты на Форексе. График по месяцам (источник — ru.tradingview.com).

Показательная картинка торговли, подтверждающая выражение о том, что золото — убежище при кризисах. Грубо говоря — деньги ищут тихую гавань во время экономических потрясений.

Движение во флэте, в котором находился металл до осени 2007, сменился волной роста до весны 2008. Причина — первая волна мирового кризиса — ипотечная. Затем спад котировок металла до ноября 2008. 15 сентября в черный понедельник американский инвестиционный гигант Lehman Brothers заявил о банкротстве. Начало горячей фазы кризиса.

Из пяти крупнейших инвестиционных американских банков обанкротились три, двум оставшимся пришлось сменить род деятельность. Деньги инвесторов стали перетекать в благородный металл.

Страх инвесторов выгнал стоимость золота на исторический максимум — почти $2000 за тройскую унцию (точно — 1921) в сентябре 2011 года.

После чего рынки стали успокаиваться, цена на металл развернулась вниз — инвесторы вновь стали перекладываться в традиционные фондовые активы. Локальный минимум $1046 был отрисован в декабре 2020, после чего котировки вновь стали плавно повышаться.

История

На протяжении тысячелетий людям не приходила в голову мысль о том, что золото является товаром. Драгоценный металл служил в качестве меры ценности и средства оплаты. В Средние века золото сравнивали только с ещё одним играющим роль денег физическим активом — серебром. Сохранились точные сведения об изменениях ценового соотношения двух главных благородных металлов начиная с 12-го столетия и до наших дней. По мнению средневековых торговцев, серебро по покупательной способности в 15 раз уступало золоту. В настоящее время это соотношение колеблется в пределах 50-80.

Опасность, связанная с транспортировкой драгоценных металлов, привела к возникновению системы безналичных расчётов. Её изобретателями стали рыцари, принадлежавшие к ордену тамплиеров. Солдаты-монахи принимали на хранение золото купцов и путешественников и гарантировали его получение в любом из многочисленных филиалов военно-религиозной организации. Банковская система тамплиеров выдавала своим клиентам особые документы, удостоверявшие факт обладания определённым количеством драгоценного металла. Эти квитанции положили начало системе бумажных денег, сформировавшейся в последующие века.

Золото как биржевой актив

Торговля золотом ведется на биржевых и внебиржевых рынках. В биржевой торговле участвуют золото в слитках и различные деривативы — фьючерсы и опционы. Наиболее известны такие рынки золота как:

Интересно: Покупаем слитки серебра в Сбербанке — нюансы и цены

Лондонский (LME – лондонская биржа металлов). Одна из старейших и наиболее известных в мире торговых площадок, на которой проводятся операции с драгметаллами. Проводит торги со стандартизированными золотыми слитками (350-430 тройских унций, чистота не хуже 995). Цены именно этого рынка используются в качестве справочных при сравнениях и расчетах, используются в качестве базовых для многих долгосрочных контрактов

• Рынок золота в Цюрихе (Швейцария). В середине прошлого века именно Швейцария сала мировым центром торговли золотом. О масштабах оборота говорят факты – ежегодно страна импортирует и экспортирует 1,5-2 (нередко – больше) тысячи тонн драгоценного металла, в то время как собственной ювелирной и часовой промышленностью используется не более 25 тонн. Швейцарский импорт золота составляет более 70% добычи западных стран и свыше половины мировой. Главная особенность этого рынка – не выполнение посреднических операций, как на биржах, а скупка и затем продажа золота.
• Американский рынок. Основную роль здесь играют биржа Comex (подразделение New York Mercantile Exchange, NYMEX) и IMM Чикагской товарной биржи (CME), на которых торгуется более 90% фьючерсов и опционов по золоту. В торгах принимают участие практически все дилеры из Европы, проводя арбитражные сделки или хеджируя позиции. Большинство заключаемых сделок – спекулятивные, без реальной поставки. Значительные их объемы позволяют создать на рынке необходимый уровень ликвидности.

На внебиржевом рынке работают несколько банков, получивших полномочия на проведение сделок с золотом. Они обрабатывают заявки продавцов и покупателей, формируя по результатам их сопоставления средний рыночный курс золота (обычно происходит это дважды в сутки). На внебиржевом рынке подавляющее число сделок носит спекулятивный характер. Более того, ежедневные объемы торгов здесь существенно превышают обороты биржевого рынка, оказывая решающее влияние на формирование цены драгоценного металла.

Торговые сессии

Для трейдеров Форекс, работающих на внебиржевом рынке, торговля золотом, как и по любой валютной паре доступна круглосуточно. Максимальная активность приходится на часы работы Лондонской и Нью-Йоркской бирж. После закрытия Нью-Йорка в торгах наблюдается затишье, продолжающееся до открытия крупных азиатских площадок.

Активность трейдеров на биржах драгметаллов

От чего зависит курс золота

На поведение пары существенно влияют основные фундаментальные факторы:

Интересно: Сколько стоит грамм золота в ломбарде

• Уровень процентных ставок;
• Сведения о ВВП;
• Уровень занятости и пр.

Причем отражается в котировках не только сила или слабость котируемой валюты – доллара США, но и состояние дел в большинстве развитых стан. Наблюдается общая закономерность – ухудшение экономической ситуации приводит к росту котировок, позитивные процессы в экономике способствуют спаду цен на золото.

Текущая рыночная ситуация

Долгое время за счет уникальных свойств золота пара XAUUSD служила инвесторам надежным убежищем во время кризисов в мировой экономике или в делах отдельных государств. В это время игроки рынка отказывались от рисковых активов, например, валют, предпочитая вкладываться в надежные и постоянно растущие драгметаллы. В результате сформировался мощный восходящий тренд, очередная волна которого началась в конце прошлого века.

В результате кризиса 2008 года спрос на надежные активы возрос многократно, что привело к резкому повышению курса XAUUSD – надуванию «золотого» пузыря. В августе 2011 года, после достижения исторических максимумов более 1900 долларов за унцию он лопнул – курс продемонстрировал впечатляющее падение с минимумами в районе 1570, 1200 и 1050 соответственно весной 2012, летом 2013 и в конце 2015 года.

Главными факторами падения стали программы количественного смягчения и снижения процентных ставок, которые были приняты практически всеми ведущими в экономическим отношении странами.

Только изменения в сторону ужесточения монетарной политики, принятые ФРС США смогли остановить это падение, но перспективы сегодня продолжают оставаться неопределенными.

Цены на драгметаллы на спотовом рынке

Спотовая и мировая цена на золото

Спотовые сделки, как мы уже определились, подразумевают следующее:

1. Особенные условия заключения сделки.
2. Оплату товара в день заключения сделки, на следующий за днём заключения сделки рабочий день или через два дня.
3. Отсутствие обязанности оперативной поставки товара.

Для расчётов спотовых цен на драгоценные металлы на мировом рынке служит так называемая «спотовая цена Локо-Лондон». Лондонский фиксинг устанавливает определённую цену на одну унцию драгоценного металла, которая ложится в основу расчётов цен для всех иных сделок.

Объёмы спотовых сделок с драгоценными металлами выглядят следующим образом:

1. Пять тысяч тройских унций, что равняется ста пятидесяти пяти килограммам, — золота.
2. Сто тысяч тройских унций, или приблизительно три тонны – серебра.
3. Одна тысяча тройских унций платины.

В целом, спотовые сделки с драгоценными металлами – довольно популярный способ торговли. Как правило, спотовая цена кардинально (или незначительно) отличается от установленной на мировом рынке. Конечно же, такое положение дел привлекает инвесторов и делает для них спотовый рынок более популярным. К тому же, условия торгов на спотовом рынке, о которых упоминалось выше, а также возможность так называемого «кредитования» сделок не могут остаться вне внимания инвесторов.

График динамических изменений цен на драгоценные металлы на спотовом рынке включает в себя две составляющие:

1. График, иллюстрирующий динамику мирового спот-рынка отдельного драгоценного металла, исходя из его предложения за указанный период.
2. График, отображающий динамику спотовых цен на драгоценный металл, исходя из его спроса за отдельно взятый период.

Если проанализировать октябрьский спрос на золото на спотовом рынке, то можно выделить такие особенности динамики котировок золота на спот-рынке:

1. В начале месяца, а именно первого октября текущего года, спотовая цена на золото, исходя из такого показателя как «спрос» составила 1210 долларов США за одну унцию. Данный показатель практически тождественен показателю мирового рынка.
2. Однако дальнейший анализ позволяет убедиться в том, что спотовая цена на золото не зависит от мировой, поскольку первая более динамична.
3. Так максимальная цена золота на спотовом рынке по результатам спроса на данный драгоценный металл составила 1255 долларов США за одну тройскую унцию. Данный показатель был зафиксирован 21 октября текущего года.
4. В то же время, «максимум» октябрьских котировок золота составил 1248,8 долларов США за одну тройскую унцию, зафиксированный на следующий день, то есть 22 октября 2014 года.

Если посмотреть на график динамики золота, исходя из его предложения, за октябрь, можно отметить, что:

1. Данный график более динамичен, чем предыдущий.
2. Котировки золота здесь попытались пробить уровень в 1255 долларов США за одну тройскую унцию, едва перешагнув его 21 октября текущего года.

Принцип работы спотового рынка

На спотовом рынке продажа финансовых инструментов или товаров осуществляется при помощи наличных. Их доставка происходит в момент продажи. Нередко можно увидеть, как спотовый рынок называют рынком наличных сделок или физическим. Именно тут происходит торговля финансовыми инструментами и товарами, а их поставка происходит после того, как пройдет оплата. 

Если говорить о фьючерсных контрактах, то они существенно отличаются от спотовой торговли. Ведь там сначала согласовывается дата продажи, а потом уже, спустя время, происходит сделка. Какой принцип работы у спотового рынка? Они представляют собой публичные финансовые рынки. Здесь происходит обмен наличных средств на активы, биржевые товары или иные финансовые инструменты. 

В большинстве случаях на спотовых рынках перевод средств между покупателями и продавцами может осуществляться не при совершении сделки, но они оба должны согласиться на сделку прямо в этот момент. 

Вообще фьючерсный контракт не является спотовой сделкой. Ведь здесь поставка базовых активов происходит строго в согласованную дату в будущем. Однако есть некоторые исключения. При истечении срока действия фьючерсного контракта его можно назвать спотовой сделкой. Только в этом случае покупатель и продавец должны обменять наличные средства на актив. 

Могут ли торговать золотом новички?

Конечно, но в случае с начинающими трейдерами очень важно найти правильного брокера для торговли золотом – в ином случае нехватка определенных знаний и опыта может сыграть с трейдером злую шутку. В торговле золотом, как и в торговле любым другим активом, важно постоянно совершенствоваться. Брокер NPBFX не только предоставляет доступ к обучающим материалам в своем Аналитическом портале, но также регулярно проводит онлайн-вебинары, посвященные изучению той или иной темы углубленно

В том числе в компании проходят вебинары, посвященные торговле золотом. Постоянно совершенствуясь и имея под рукой доступ к торговым сигналам, справиться с XAU/USD сможет даже новичок

Брокер NPBFX не только предоставляет доступ к обучающим материалам в своем Аналитическом портале, но также регулярно проводит онлайн-вебинары, посвященные изучению той или иной темы углубленно. В том числе в компании проходят вебинары, посвященные торговле золотом. Постоянно совершенствуясь и имея под рукой доступ к торговым сигналам, справиться с XAU/USD сможет даже новичок

В торговле золотом, как и в торговле любым другим активом, важно постоянно совершенствоваться. Брокер NPBFX не только предоставляет доступ к обучающим материалам в своем Аналитическом портале, но также регулярно проводит онлайн-вебинары, посвященные изучению той или иной темы углубленно. В том числе в компании проходят вебинары, посвященные торговле золотом

Постоянно совершенствуясь и имея под рукой доступ к торговым сигналам, справиться с XAU/USD сможет даже новичок

В том числе в компании проходят вебинары, посвященные торговле золотом. Постоянно совершенствуясь и имея под рукой доступ к торговым сигналам, справиться с XAU/USD сможет даже новичок.

Кроме того, золото как торговый актив в NPBFX доступен на всех торговых счетах, которые предложены у брокера. Помимо золота компания предлагает больше 100 торговых инструментов (валютные пары, акции, индексы, криптоактивы). А начать торговлю можно всего с $10 на депозите, что при условии наличия кредитного плеча в 1:1000 – хороший шанс для новичка попробовать свои силы сразу на реальном рынке без страха потерять большую сумму. Подробные условия представлены на скриншоте:

Золото как товар

Популярность золота как товара вызвана его уникальными свойствами. Особое к нему отношение создали три главных из них:

1. Запасы золота на Земле не бесконечны. Это говорит о том, что как бы ни стремились золотодобывающие компании и перерабатывающие предприятия нарастить объемы производства, возможности их ограничены. Соответственно, постоянно растущий спрос (ежегодно все больше золота требуется как для личного владения растущим населением планеты, так и для использования в промышленности, особенно электронной, и в качестве резервов для центральных банков) не может быть удовлетворен, что приводит к постоянному удорожанию актива. Подтверждение этому найти не сложно – за последние 15 лет рыночная цена золота поднялась более чем в 4 раза.
2. Золото не теряет ценности. Речь идет не о том, что человечество издавна использует его как средство для расчетов и материал для ювелирных изделий, и не о постоянном росте цены, а о свойствах самого металла. Золото – металл, легко поддающийся обработке, и, при этом – инертный по отношению к большинству химических воздействий. Оно не окисляется и не корродирует. Соответственно, изготовленный десятки лет назад слиток так же моет быть использован для промышленных нужд или создания резервов, как и отлитый вчера.
3. Производство золота обходится дорого. Лишь незначительная его часть доступна в самородном виде. Остальное приходится добывать, обрабатывая тонны породы дл получения нескольких грамм драгоценного металла. Кроме того, химическая инертность существенно усложняет технологии очистки.

Все эти факторы вносят свой вклад в формирование высокой цены не этот металл.

Основные потребители золота

Инфографика (кликабельно): применение и основные потребители золота

Перечисленные свойства определяют и спрос на этот драгоценный металл. В основном он используется:

• Для личного потребления в виде ювелирных украшений. Здесь играют роль как его эстетические свойства, так и высокая стоимость (ценность), что делает покупки золотых изделий выгодными и престижными.
• В промышленности, прежде всего, электронной. Именно электроника максимально использует свойства золота как проводника и его высочайшую коррозионную стойкость. Благодаря этому электронная промышленность, в основном, Германии, Японии и США стала одним из крупнейших мировых потребителей этого металла. Широко используется он и в качестве катализаторов для химических процессов, что обусловило спрос и со стороны предприятий химической промышленности.
• Как средство накопления (инвестирования, резервирования). Свойства цены на золото делают его привлекательным финансовым инструментом. Даже в периоды экономических кризисов золото сохраняет стабильность (а в большинстве случае и демонстрирует устойчивый рост). Это делает повышает его привлекательность как для частных лиц, стремящихся сохранить заработанные средства, так и для инвесторов, часто использующих его как убежище в случае проблем с более рисковыми активами, и для центробанков, использующих драгоценный металл для создания резервов.

Виды рынков

В одной из статей я уже упоминал, что рынки, где торгуются активы, делятся на две категории:

• срочный;
• спотовый.

Давайте рассмотрим их подробнее.

Срочный

Срочный рынок — не значит быстрый. Он так назван от слова «срок», и это означает, что сделки на нем заключаются с отложенным сроком исполнения. Это удобно, когда покупателю нужно зафиксировать цену и обезопасить себя от ее роста, а продавцу — получить гарантию на сбыт товара.

Однако в настоящее время срочный рынок — спекулятивный, потому что трейдеры сообразили, что при отложенных поставках активы вообще можно не брать, зато открываются роскошные возможности для покупки и продажи производных активов, называемых деривативами. Теперь даже актив необязательно иметь в наличии, нужно только внести залог.

Спотовый

Вот спот-рынок — самый что ни на есть реальный. Сделки на нем заключаются именно с целью приобретения активов и с короткими сроками оплаты — от мгновенного перечисления денег до двух дней.

Чтобы понять, что такое спотовый рынок, стоит начать с рассмотрения механизма спот-сделки.

Китайский рынок (SGE & SHFE).

Крупнейшая чисто физическая спотовая биржа в мире – Шанхайская золотая биржа. Основанная в 2002 году под строгим контролем народного банка Китая, SGE быстро завоевала популярность, что отразило растущее значение Китая на рынке золота. В 2016 году SGE представила ориентир цен на золото в Шанхае, чтобы укрепить роль Китая в установлении цен, помочь интернационализации юаня и расширить международное участие на китайском рынке.

Следует отметить, что спотовые и отсроченные контракты SGE дополняются очень активной торговлей фьючерсами на Шанхайском фьючерсном рынке (SHFE), хотя эти две биржи не связаны напрямую.