Последствия процедуры
По результатам финансового оздоровления, изложенным в заключении административного управляющего, арбитражным судом может быть определен один из дальнейших исходов действия в отношении должника:
- при своевременном погашении долгов и неустоек перед кредиторами процесс банкротства юридического лица прекращается, если отсутствуют обоснованные претензии к должнику;
- при выявлении потенциальной возможности восстановления платежеспособности, принимается решение о введении внешнего управления;
- при отсутствии возможностей преодоления финансового кризиса, принимается решение об открытии конкурсного производства.
Гарантии и обязанности
Механизм спасения предприятия от банкротства в том виде, что есть сегодня, применяется только в России, хотя имеет что-то общее с немецкой моделью самоуправления. Он имеет цель реабилитировать предприятие, а не прекратить его деятельность. То есть такая процедура спасения от финансового краха имеет цель восстановить платежеспособность и репутацию должника. И предоставить ему возможность использовать собственные силы, знания и опыт.
Есть четкие обязательства и временные ограничения, права и гарантии. Например, срок финансового оздоровления ограничен двумя годами. За это время необходимо по всем пунктам выполнить план выхода из кризиса, погасить все долги фирмы. А еще обеспечить финансовую устойчивость фирмы. Вразрез с прежней моделью спасения предприятия от банкротства при помощи внешнего управления, как это было до 2002 года, новая модель выхода из сложного финансового положения позволяет должнику самому решить проблему. Действительно, кто, как не он сам, лучше разбирается в данной сфере деятельности. И кто, как не он сам, наиболее эффективно может учесть предыдущий печальный опыт, ошибки и промахи. Должник берет на себя все риски. Впрочем, есть и минусы. Иногда к экономическому краху ведет именно неумелое руководство, ошибочная стратегия. А значит, надеяться на прежнее руководство в такой ситуации бесполезно. Лучше доверить план спасения от долговой бездны более опытным руководителям.
Окончание финансового оздоровления
Что получает должник и кредиторы по завершении финансового оздоровления?
Наиболее успешный финал – досрочное окончание по причине погашения в полном объеме задолженности, указанной в графике;
Если же все-таки происходит рассмотрение результатов процедуры судом, могут быть приняты такие решения:
1) Жалобы кредиторов необоснованные, задолженность ликвидирована, дело о банкротстве прекращается;
2) При наличии перспектив восстановления платёжеспособности компании и возможности удовлетворить требования, вводится следующая реабилитационная процедура – внешнее управление;
3) если же прогноз неутешительный, судом принимается решение, открывающее конкурсное производство.
Порядок проведения
Комплект документации готовится в двух экземплярах, один из которых подается для рассмотрения в высший государственный орган власти, второй – для изучения назначенному управляющему.
Папка содержит следующее:
- Новый составленный кредиторами график, по которому задолжавший обязан погасить заемные средства.
- Гарантийные обеспечительные обязательства (поручительство, залог, банковская гарантия, государственное или муниципальное обеспечение).
- Программа реставрационной санации.
Все участники, заинтересованные в положительном исходе процесса, должны получить копии этих документов для ознакомления.
Поэтапный план проведения процедуры
Необходимо выделить четыре стадии оздоровления организации:
- Арбитражный суд рассматривает ходатайство о возбуждении дела и выносит решение, которое вступает в законную силу с этого момента.
- Назначается независимый эксперт, в обязанности которого входит изучение информации о текущей деятельности неплательщика, контроль за соблюдением утвержденного плана-графика платежей, участие в инвентаризации, согласование всех сделок (в том числе обращение с просьбой в суд за признанием таковых недействительными), отстранение руководителя от должности, принятие мер по сохранности имущества и в случае необходимости, потребовать исполнить обязательства за должника лиц, предоставивших обеспечение.
- Через месяц после введения процедуры наступает период погашения задолженностей по графику. Изначально акцент делается на основном долге, который в течение года закрывается равными частями. Затем погашаются начисленные проценты и штрафы.
- Предприятие после завершения третьего этапа готовит бухгалтерскую отчетность. Аналогичные выводы делает и административный управляющий. Два документа передаются в суд для изучения не позднее чем за 10 дней до окончания мероприятия.
Правовые последствия, наступившие после введения финансового оздоровления
По сравнению с тем, что существует высокая вероятность сохранения своего бизнеса и уважительного отношения партнеров, восстановление платежеспособности, то введенные ограничительные меры являются наименьшим злом. Их следует пережить, тем более что большая часть из них носят кратковременный характер.
Итак, в будущем вас ожидает то, что некоторые действия вы сможете совершать только с разрешения управляющего:
- Получать новые кредиты.
- Переводить свои долги третьим лицам.
- Заключать сделки по купле/продаже имущества.
- Заключать контракты, которые затрагивают интересы компании и увеличивают уже имеющуюся задолженность.
Этапы окончания
Законом Российской Федерации установлено, что срок проведения процедуры финансового оздоровления организации не может превышать два года.
Но существуют исключения из правила, когда досрочно заканчивается санация:
Банкротство физических лиц
от 5000 руб/месяцПодробнее Услуги кредитного юриста
от 3000 рубПодробнее Юридическая помощь должникам
от 3000 рубПодробнее Списание долгов по кредитам
от 5000 руб/месяцПодробнее
- Вся задолженность ликвидирована раньше установленного графика.
- Платежи приходят с сильным опозданием — более, чем на 15 рабочих дней.
Завершение операции включает в себя следующие этапы:
- Организация отчитывается перед АУ о выплате долгов по графику. Если обязательства не выполнены, то на общем собрании кредиторов принимается решение ходатайствовать суд о введении внешнего управления компанией.
- Судебный орган выносит свой вердикт по данному вопросу.
Ограничения, которые накладываются на должника
Учитывая особенности проведения процедуры банкротства и возможность наблюдения при финансовом оздоровлении, на должника накладывается ряд ограничений, среди которых:
- обязательное соблюдение плана выплат;
- все действия руководства не должны нарушать права участников;
- все сделки должны быть согласованы с управляющим.
Все ограничения, которые вводятся на период действия финансового оздоровления при банкротстве имеют срок в 2 года. Когда до окончания процедуры остается не более 30 дней, компания обязана предоставить отчеты, балансы и документы по обязательствам. Разницу непогашенных платежей обязано выплатить из своих средств лицо, принявшее обязательства.
В каком случае и когда проводится мероприятие
Решение вопроса данным методом возможно, если существует хотя бы малейший шанс на спасение предприятия, восстановление его платежеспособности и вероятность погашения задолженностей по установленному графику. К этому моменту субъект, имеющий долги, не получает статуса банкрота, а признаки несостоятельности по ходу дела вполне преодолимы. Ключевая отличительная черта операции состоит в том, что полномочия руководителя сохраняются и он также выполняет все возложенные на него руководительские функции, хотя и под наблюдением АУ.
Банкротство физических лиц
от 5000 руб/месяцПодробнее Услуги кредитного юриста
от 3000 рубПодробнее Юридическая помощь должникам
от 3000 рубПодробнее Списание долгов по кредитам
от 5000 руб/месяцПодробнее Инициаторами введения реабилитирующей санации могут стать:
- один кредитор или группа организаций, которые давали субсидии под проценты (после совместно проведенного первого собрания);
- сам должник;
- учредители;
- отдельный собственник;
- третьи лица, заинтересованные в положительном исходе мероприятия.
Одновременно с рассмотрением ходатайства высший орган власти назначает административного управляющего. Он имеет право некоторое время вести наблюдение за трудовой деятельностью (период зависит от конкретной ситуации), изучать документацию (баланс предприятия, выписки из счетов, договора, соглашения, фактуры, акты приемок и отгрузок товара, отчет о прибыли с указанием убытков, документы о долговых обязательствах и т.д.). Уже по результатам исследования принимается или отклоняется предложенный общим собранием кредиторов план спасения предприятия, где будет расписан график погашения задолженностей.
Основной целью процедуры финансового оздоровления является создание адекватных условий для восстановления материальной устойчивости компании, находящейся в затруднительном положении за счет вливания средств учредителей, акционеров, иных участников, а также заинтересованных третьих лиц. Без их согласия должник не имеет права проводить свою реорганизацию, а ряд действий орган управления предприятия должен согласовывать с назначенным судом АУ.
Первоочередной задачей административного управляющего становится решение проблемы с долгами (покрытие перед кредиторами). Только после этого он способствует созданию условий для того, чтобы показатель прибыльности вышел на докризисные значения. В этом заинтересован сам должник, так как принятые меры смогут сохранить его место на российском рынке, а может и за рубежом страны.
Прочитать Что такое рефинансирование кредита простыми словами
Последствия введения финансового оздоровления
Последствия введения антикризисного плана наступают сразу после принятия судом решения о начале процедуры.
- Происходит отмена принятых ранее обеспечительных и ограничительных мер в банкротстве.
- С имущества снимаются наложенные ранее аресты.
- В период введения данного процесса должнику запрещается выплачивать дивиденды по акциям, выделять доли участникам, а также выкупать эмиссионные бумаги.
- В последствии проведения стадии оздоровления замораживается начисление пеней и штрафов на все обязательства должника перед его кредиторами.
- Разрешено погашать задолженность путем взаимозачета встречных требований.
Проведение процедуры
Точка отсчета срока финансового оздоровления начинается с вынесения судом решения о внедрении стадии, которое содержит информацию о временных рамках, об установленном графике выплат задолженностей и о назначении административного (финансового) управляющего. Первостепенной задачей стадии является покрытие организацией долговых обязательств, на втором месте находится выход деятельности юридического лица на докризисные показатели.
Требования кредиторов 1-й и 2-й очереди должны быть полностью удовлетворены в первые полгода финансового оздоровления. Все задолженности, включенные в реестр, заверенные членами первого собрания, должны быть погашены за 30 дней до завершения данного этапа банкротства предприятия. В это же время должник готовит отчет, отражающий результаты проведения стадии, на основании которого арбитражный управляющий выносит заключение об эффективности процедуры и направляет его участникам собрания.
На период введения этапа финансового оздоровления руководители не утрачивают своих полномочий, но обязаны действовать в рамках установленных Законом ограничений. В число сделок, решение по которым руководитель обязан заверять разрешением административного управляющего, входят:
- сделки, увеличивающие долг организации на 5% и более;
- сделки, связанные с покупкой, продажей, дарением имущества юридического лица;
- сделки, предполагающие продажу или перевод долга третьим лицам;
- сделки, сопряженные с привлечением заемных средств.
Что касается деятельности компании в целом, то финансовое оздоровление влечет за собой следующие изменения:
- предъявление требований кредиторов осуществляется в соответствии с положениями Закона;
- меры по покрытию долгов организацией, введенные до финансового оздоровления, упраздняются;
- арест имущества и установление ограничений касательно распоряжения собственностью организации производится в рамках действующего Закона по решению арбитражного суда;
- временно не осуществляются выплата имущественных взысканий за исключением исполнительных документов, которые были выданы до стадии оздоровления;
- приостанавливаются все действия, связанные с куплей-продажей акций учредителей;
- прекращаются выплаты дивидендов и выплата доли прибыли учредителям;
- запрещается переуступка долга юридического лица, если она влечет нарушение очереди погашения задолженностей перед кредиторами;
- штрафные санкции за просрочку платежей начисляются только на текущие платежи.
План финансового оздоровления: что включает и как разрабатывается
Самым важным документом является план оздоровительных мероприятий. Согласно профильному ФЗ, данный план должен разрабатывать банкрот на основе сложившейся ситуации. Чтобы представить рабочий план, необходимо включить в него такие пункты как:
- информация о юридическом лице;
- исследования маркетологов;
- сведения о состоянии финансов на фирме;
- маркетинговую стратегию;
- меры восстановления платежеспособности;
- источники финансирования.
Назначенный судом и согласованный с кредиторами административный управляющий производит контроль за выполнением должником составленного плана. В данный документ необходимо внести все данные, сведения и информацию, которая сможет подтвердить серьезность намерений.
План финансового оздоровления предприятия
Изучая план антикризисного управления, можно заметить, что он очень похож на обычный бизнес-план. Его структура состоит из 8 разделов. В первом из них содержатся сведения о должнике, подробная характеристика его деятельности, резервы и перспективы возможного развития. Обязательными для него являются сведения о реквизитах должника, информация об учредителях и составе имущества.
Во втором разделе сосредоточена информация о сроках проведения назначенной судом процедуры, времени погашения долговых обязательств и запланированных планом показателях, которых необходимо будет достигнуть в процессе реализации мер по восстановлению платежеспособности банкрота. В числе таких показателей — прибыль, рентабельность, а также текущая ликвидность активов.
Третий раздел плана второй процедуры банкротства посвящен комплексному анализу хозяйственной деятельности и финансовой устойчивости должника. Они позволяют определять реперные точки и выявить основные причины убыточности деятельности несостоятельного должника. Даже незначительная корректировка работы может позволить добиться серьезного улучшения экономической ситуации.
В четвертый раздел плана включены:
- перечень запланированных мер оздоровления;
- оценка потребности в различных ресурсах, включая оборотные средства и обеспеченность кадрами;
- обоснование планируемых мероприятий по улучшению экономической ситуации, сложившейся у должника.
Пятый раздел плана посвящен изучению возможности увеличения объема выпускаемой продукции или оказываемых услуг и их реализации банкротящегося. Шестой — содержит план маркетинговой стратегии продаж. Седьмой раздел посвящен программе производства. Он напрямую связан с пятым и шестым разделами.
Восьмой раздел посвящен прогнозированию развития бизнеса должника. Самые эффективные способы стабилизации финансовой ситуации — получение дополнительных доходов и снижение затрат. Проводимый в разделе анализ учитывает возможность привлечения дополнительных финансов.
Кем утверждается
План финансового оздоровления предприятия разрабатывается в том случае, когда должник не может полностью покрыть свои обязательства перед кредиторами. Порядок его разработки и утверждения регламентируется статьей 84 ФЗ №127. Подготавливается он учредителями или участниками юридического лица, в отношении которого инициирована процедура банкротства.
Чем отличается внешнее управление от реабилитационной санации
Особенности более жесткой меры, принятой судом в отношении неплательщика:
- Отстраняются все руководители компании и их функции передаются внешнему управляющему.
- Составляется план таким образом, чтобы проводимые мероприятия привели к отсутствию долгов перед кредиторами.
Мы рассказали вам о видах финансового оздоровления, предусмотренных законом о несостоятельности. Воспользовавшись данной грамотной стратегией, вы сможете сохранить свою компанию и вывести ее из тяжелого состояния. 100 процентную гарантию успешного окончания дела вы получите, если будете сотрудничать с компетентной юридической компанией, как пример, «Форма Права», знающей тонкости и нюансы юриспруденции.
Нюансы законодательства
Законодательство в сфере банкротства и механизм финансового оздоровления скрывают ряд тонкостей, о чем нелишне будет знать любому руководителю. Например, зачастую задолжавший просто не в состоянии исполнить одномоментные требования всех кредиторов. А именно они сообща решают, кого назначить арбитражным управляющим, что именно из имущества распродать, заключить ли мировое соглашение и так далее
Поэтому важно заручиться поддержкой не категорически настроенных кредиторов
И надо учесть, что до начала мероприятий по банкротству манипуляции с имуществом могут быть признаны незаконными в судебном порядке. Поэтому еще один совет от знатоков: не стоит рассчитываться по долгам с каким-то одним кредитором. Поскольку это может оказаться медвежьей услугой для него.
Арбитражный управляющий наделен правом выявлять те сделки, которые были совершены вразрез с интересами кредиторов. Отсюда очередной вывод: отказаться от подобных сделок. Их все равно придется аннулировать. Это касается сделок, совершенных за три года до возникновения критического положения в фирме.
Надо также понять, что банкротство не может быть равной защитой от всех кредиторов как для задолжавшего, так и для зависимых от него лиц
Важно понимать и то, что руководство компании в ответе за все свои действия и рискует ответить перед законом, если общий долг перешагнул размер активов общества
Права и обязанности участников
Действующим российским законодательством на стадии разрешения вопроса, лицам, участвующим в деле, можно:
- Организации-должнику просить суд о введение в отношении его реабилитационной процедуры; осуществлять трудовую деятельность с предписанными ограничениями; обжаловать судебное решение.
- Кредиторам истребовать и возвратить денежные средства, которые были субсидированы, по очереди, установленной судебным органом; просить об отстранении от своих обязанностей руководителя компании или замене арбитражного управляющего; изучать отчет АУ.
- Назначенному управляющему запрашивать любые сведения и документы; участвовать в согласовании сделок; подавать ходатайство в высший судебный орган.
Кроме прав, участники имеют и обязанности, которые необходимо беспрекословно соблюдать:
- Задолжавшее лицо участвует в разработке плана-реабилитации; соблюдает график платежей (установленные сроки и размер выплат); подготавливает отчет для АУ.
- Финансовый управляющий разрабатывает документ с материальными требованиями кредиторов; контролирует выполнение программы; составляет заключение, как проходят этапы оздоровления.
Пути финансового оздоровления
Финансовое оздоровление направлено на погашение кредиторской задолженности юридического лица и реанимирование его платежеспособности. Выбор возможных путей финансового оздоровления для преодоления кризисной ситуации зависит от результатов наблюдения и специфики работы организации. Причины несостоятельности организации — это взаимодействие внешних и внутренних факторов.
Причины несостоятельности юридического лица
| Внешние факторы | Внутренние факторы |
| Изменения в законодательстве | Некомпетентность руководства |
| Спад экономики, инфляция, рост цен на сырье и оборудование | Большой управленческий аппарат |
| “Цепное” банкротство ( организация становится банкротом из-за несостоятельности своих партнеров) | Высокая дебиторская задолженность |
| Политическая ситуация в стране | Неэффективная инвестиционная политика |
| Увеличение числа конкурентов | Открытие дополнительных филиалов |
| Снижение покупательской способности потребителя | Износ техники и снижение производительности |
| Изменение покупательских предпочтений | Отсутствие сбытовой стратегии и маркетинга |
Доля всех процедур банкротства начинается именно из-за внутренних проблем организации, потому помимо пути погашения имеющихся задолженностей для избежания финансового кризиса в будущем, необходимо разработать мероприятия по устранению внутренних факторов. К первостепенным мероприятиям относятся:
- смена руководящего состава;
- сокращение штата;
- перераспределение обязанностей;
- ликвидация подразделений и неликвидных производств;
- разработка системы сбыта и маркетинга;
- снижение расходов;
- снижение дебиторской задолженности.
Пути финансового оздоровления для конкретного должника и способ погашения текущей задолженности подробно изложен в плане административного управляющгео юридического лица.
Проблема обеспечения обязательств
Обеспечение исполнения обязательств является важнейшим элементом финансового оздоровления. И хотя закон, в какой — то мере, признаёт обеспечение исполнения обязательств дополнительным условием для этой процедуры (ч.5 ст.77 закона № 127 — ФЗ), без него собрание кредиторов (а в ряде случаев и суд) никогда не утвердит решение о введении финансового оздоровления.
Интересно также, что ч.3 ст.77 закона № 127 — ФЗ говорит, что участники вправе предоставить обеспечение исполнения обязательств должника в соответствии с графиком погашения задолженности, а ч.4 этой же статьи прямо обязывает указать в ходатайстве на способ обеспечения исполнения обязательств. Налицо некорректная формулировка, которая приводит к определенному противоречию между нормами.
Но идем далее. Обязательства должника могут обеспечиваться залогом (ипотекой), поручительством, а также гарантией третьих лиц или кредитной организации. Причем, если первое собрание кредиторов не выбрало ни одной из процедур банкротства, а учредители, третьи лица или собственники предприятия ходатайствовали о финансовом оздоровлении юрлица, то арбитраж может пойти навстречу последним. Правда для этого они должны предоставить банковскую гарантию, превышающую все обязательства реестровых кредиторов на 20%. То есть закон, вроде бы, и даёт возможность заинтересованным лицам ввести финансовое оздоровление, но для этого заставляет их «прыгнуть выше головы».
Подобным условием могут воспользоваться крупные, особо значимые предприятия, заручившиеся поддержкой государства. Только в этом случае кредитная организация без опаски выдаст гарантию при наличии признаков банкротства должника. Что же касается мелкого и среднего бизнеса, то эта норма прописана явно не для него. И даже если предприниматели получат поручительство третьего лица, то суд все равно откажет им и введет внешнее управление либо объявит фирму банкротом (решение АС Тульской области по делу № А68 — 9913/2015 от 11.07.2017 года).
Стоит дополнительно отметить, что закон запрещает использовать на стадии финансового оздоровления задаток, удержание и неустойку. Ситуация усложняется и тем, что в качестве предмета обеспечения не может выступать имущество должника, а также его имущественные права. Это сделано для того, чтобы не расширять объем обязательств на потенциальную конкурсную массу. Но кто тогда вправе предоставить подобное обеспечение? Закон дает такое право учредителям и собственником должника, а также третьим лицам. Однако большинство учредителей компаний — банкротов не горят желанием оплачивать за счет своего имущества долги фирмы. Поэтому, кстати, законодатель за последние 15 лет даже расширил статью о субсидиарной ответственности контролирующих лиц должника до целой главы. Причем, для привлечения КДЛ к субсидиарной ответственности суду и кредиторам, зачастую, приходится проводить настоящее расследование. А тут им предлагается самим предоставить свое имущество в качестве обеспечения.
Что же касается третьих лиц, то они также могут предоставить обеспечение обязательств по долгам банкрота. Но и такие случаи не носят массового характера. Они возможны, когда должник занимает существенную долю рынка или обладает большим объемом прав требований. Например, управляющая компания (УК) выступила поручителем при финансовом оздоровлении другой УК в надежде получить, впоследствии, часть рынка и взыскать многомиллионные долги за услуги ЖКХ, предоставленные банкротом жильцам (постановление Тринадцатого апелляционного суда по делу №А42 — 10512/2015 — 24 от 30.08.2018 года).
В целом же условия связанные с предоставлением обеспечения исполнения обязательств серьезно ограничивают рост числа случаев финансового оздоровления. Учредителям и третьим лицам просто не выгодно «вступаться» за должника и рисковать своим имуществом.
Когда вводится процедура финансовое оздоровление при банкротстве
Финансовое оздоровление как процедура банкротства вводится судебным решением после процесса наблюдения, в течение которого решается вопрос о целесообразности проведения оздоравливающих мероприятий и поиск финансовых источников санации предприятия. На этот момент должник ещё не получил статус банкрота, так как у него остаются шансы выйти из кризиса.
К ходатайству необходимо приложить следующие документы:
- график выплаты обязательств юрлица;
- гарантия обеспечения;
- план оздоровительных мероприятий.
Копии обращения инициатор направляет остальным участникам процесса.
