Конверсионные операции – это… Виды конверсионных операций

Брокерские конверсионные операции на биржевом валютном рынке

Решение предназначено для автоматизации бизнес-процессов бэк-офисного сопровождения брокерских конверсионных операций, заключаемых на валютном рынке Московской Биржи по поручениям и за счет Клиентов, а также для формирования продуктового, бухгалтерского учета, обеспечения расчетов, подготовки данных для обязательной и аналитической отчетности.

Продукт позволяет автоматизировать учет следующих видов сделок:

• сделки на условиях TOD, TOM, SPOT;

• сделки с фьючерсными контрактами на условиях FORWARD;

• cделки вида «короткий валютный SWAP» (с датой исполнения второй части не более чем T+2);

• сделки со SWAP-контрактами вида «длинный валютный SWAP» (с датой исполнения второй части более чем T+2).

Типовой бизнес-процесс

Регистрация Основания для заключения сделок, осуществления клиринга и расчетов (включая все необходимые атрибуты, условия, платежные инструкции, коды и идентификаторы).

Ручная регистрация параметров и условий брокерского договора, включая реквизиты клиента Банка для осуществления расчетов (включая все необходимые атрибуты, условия, платежные инструкции, коды и идентификаторы).

Поиск необходимого брокерского договора и ввод для него биржевых кодов (регистрационного кода, расчетного кода, торгового кода клиента и других), информация о присвоении которых предоставлена Биржей и/или Клиринговым центром.

Ручная регистрация в системе спецификаций инструментов Московской Биржи, которые Брокер предлагает использовать для заключения сделок своим клиентам, и верификации выполненных изменений.

Передача Участником клиринга (Брокером) Клиринговому центру сумм Обеспечения –индивидуального клирингового обеспечения в российских рублях и иностранной валюте. Передача осуществляется путем перевода средств обеспечения в виде рублей и/или иностранной валюты на счета НКЦ в разрезе каждого зарегистрированного расчетного кода.

Автоматический импорт сделок из клиринговых отчетов, либо их ручная регистрация при помощи специализированного визуального интерфейса. Процесс регистрации включает в себя регистрацию основных, вспомогательных атрибутов и условий сделок. В рамках бизнес-процесса по каждой импортируемой сделке также производится загрузка значений оборотных биржевых комиссий.

Автоматический бухгалтерский учет на области «А» расходов по комиссионным вознаграждениям, которые взимаются Биржей по результатам торгов. Учет формируется на основе первичных данных, загруженных онлайн или импортированных из биржевого отчета.

Импорт биржевого отчета о расчетных ценах, регистрация вариационной маржи по сделкам и в разрезе базовых активов, регистрация справедливой стоимости ПФИ.

Автоматическая регистрация величин требований и обязательств по сделкам с исполнением в текущую дату. Импорт данных производится для каждой исполняемой сделки из биржевого отчета о клиринге.

Ручной ввод или загрузка в систему поручений клиентов, которые они отдают Банку для проведения сделок (торговых операций) на валютном рынке Московской Биржи. Регистрация поручений производится при помощи специализированного визуального интерфейса. Процесс регистрации включает в себя ввод в поручение и фиксацию в базе данных условий для заключения сделок.

Автоматический учет зачисления и списания денежных средств. Начислением по каждой сделке определяется сумма требований, сумма обязательств. На их основе формируются первичные документы и проводки по соответствующим счетам бухгалтерского учета.

Автоматический учет на области «А» расходов по комиссионным вознаграждениям, которые взимаются Биржей по результатам торгов, а также сумм уплачиваемой и получаемой вариационной маржи по сделкам с фьючерсными и SWAP-контрактами валютной секции.

Автоматический учет на области «А» сумм расчетов с Биржей в национальной валюте. Документы и проводки формируются агрегировано, на общую сумму расчетов с Биржей с учетом требований и обязательств по всем сделкам с исполнением в текущем дне, а также всех комиссий биржи по сделкам текущего дня и вариационной маржи по всем действующим сделкам на валютном рынке.

Расчет комиссии по сделкам покупки и продажи валюты, заключенным на биржевом рынке Московской Биржи, и удержанию рассчитанной суммы комиссии с клиента. Расчет выполняется исходя из тарифной ставки, указанной на договоре брокерского обслуживания и действующей на дату расчета комиссии.

Автоматическое закрытие счетов бухгалтерского учета, которые были открыты в разрезе исполняемой (завершаемой) сделки.

Виды конверсионных операций

Различают два основных условных вида конверсионных операций:

• текущие сделки (spot);
• форвардные операции.

Большинство сделок проводится моментально.

Это означает, что продавец поставляет валюту не позднее второго рабочего дня после подписания договора. За это время проводится проверка всей документации и подготовка платежных поручений, что удобно для обоих сторон соглашения.

Исходя из этого, моментальные сделки делят на такие подвиды:

• тод (от английского слова today) – дата валютирования совпадает с днем оформления сделки;
• том (от английского слова tomorrow) – дата валютирования приходится на второй день после оформления сделки.

К форвардным операциям относятся:

• форварды (контракты, заключаемые на условии обмена определенного объема валюты по утвержденным котировкам в заранее установленный день, такие сделки совершаются независимо от того, какие цены будут действовать в день фактического валютирования);
• фьючерсы (документы со стандартными сроками валютирования и фиксированным объемом валюты, продающиеся как обычны ценные бумаги);
• опционы (срочные сделки, при которых владельцы опционов получают право (но не обязательство) на приобретение у продавца опциона определенной суммы одной валюты в обмен на другую по установленному курсу);
• свопы (операции, при которых сторонами заключаются сделки купли-продажи установленного количества валюты с обязательством выполнения обратных сделок через определенный период).

Порядок проведения конверсионных операций устанавливается каждым банком индивидуально.

Некоторые банки для своих постоянных или крупных клиентов предлагают особо лояльные условия заключения обменных сделок.

Рынок сделок типа “Форвард”

Эти конверсионные операции – это операции с заранее известным и утвержденным курсом валют. Сделки оформляются в текущем времени (сегодня), однако дата валютирования откладывается на неопределенный период.

Цели подобных сделок – создание некой подушки безопасности от валютных курсовых скачков и получение дохода на спекуляциях.

Операции типа “Форвард” бывают:

Аутрайт – операция в одном экземпляре. Дата валютирования здесь отличается от даты спот. Если какая-либо из валют операции котируется выше операции спот, то у нее есть премия. Если наоборот, то у нее появляется скидка. Срочный курс, где учитывается скидка или премия, называют «курс аутрайт».
Сделки форвард с опционом. Это операции, где день поставки не зафиксирован. Любой участник имеет возможность определить подходящие себе условия выполнения обязательств. Другой участник получает за это право премию, размер которой зависит от длительности опциона, от курсовых разниц в момент подписания договора. Дата поставки нигде не отмечается, прописывается только период, на протяжении которого условия договора обязаны выполниться. Когда опцион находится у покупателя, он будет ждать, пока на рынке валюта станет дорогой, и тогда приобретет ее по меньшему курсу, который прописан в договоре. Продавец же, наоборот, будет выжидать, пока на рынке спот стоимость валюты снизится, тогда он сможет продать ее по курсу выше того, который указан в договоре.
Сделки своп. Это один из основных способов страхования рисков, который заключается во входе в противоположные сделки (хеджирование)

Это противоположные сделки, важно понимать, что одна сделка будет спот, другая – форвардной. Своп – это объединение кассовой торговли и срочных сделок.

Снижение рисков

Банки, обмен валюты у которых происходит регулярно, имеют шансы снизить риски при осуществлении обменных операций за счет применения:

• Защитных оговорок. Условия в контракте, которые подразумевают пересмотр условий контракта во время его исполнения.
• Золотых оговорок. Использование золотого обеспечения валюты.
• Валютных оговорок. В договоре указывается, что сумма будет зависеть от колебаний курса валют.

Обменные операции при грамотном подходе и диверсификации рисков выгодны. Однако для их проведения нужно знание валютного рынка, особенностей работы не только банков, но и всех участников рынка.

Конверсионные операции

Сама конверсионная операция – это сделка по обмену конкретного объема валюты одного государства на валюту другого с дальнейшей реализацией расчётов по сделке с помощью полученной валюты на конкретную дату. Чаще всего подобные транзакции осуществляют финансовые компании, которые имеют роль посредников между фирмами, ведущими ВЭД, и их заграничными партнерами

Очень важно, конверсия валют – это совершенно не обмен валюты, привычный всем и существующий буквально на каждом углу. Конверсия валют является особым типом финансовых операций, задача которых даже не в самом обмене, а в последующем применении валюты, появившейся вследствие обмена на счету клиента.Примечательно, что международное название конверсионных операций – Foreign Exchange Operations, а сокращенно Forex

На самом деле известнейший сегодня за проведение спекулятивных операций мировой внебиржевой рынок «Форекс» первоначально был создан для конверсионных целей. В этом наилучшим образом отражается смысл подобных операций: контрагенты из различных государств, имеющие счета в разной валюте, хотят в короткий срок реализовать сделку, для чего им нужно совершить обмен денег на валютном рынке, чтобы привести их к общему знаменателю.Чуть выше мы не случайно указали, что конверсионные операции проводятся в конкретный день. Период зачисления средств на счет, или, как его называют професионалы этой области, дата валютирования, – представляет собой крайне важный элемент конверсионной операции, поскольку от даты валютирования зависит, в какой день средства в необходимой валюте поступят на конкретный счет.По дате валютирования выделяют такие конверсионные операции:

• спотовые. Это моментальные или текущие. Такие операции осуществляются по текущему курсу, который актуален на момент формирования сделки
• форвардные или срочные. Их проводят по форвардному курсу, с отложенной датой валютирования. Сегодня их часто используют в целях спекуляции. Самая популярная на сегодняшний день форвардная конверсионная операция – это валютный своп. В такой операции сочетаются две разнонаправленные операции, разнесенные во времени. Например, покупка доллара за евро с отложенной реализацией доллара и получением евро.

Международная практика валютирования «Спот» подразумевает дату валютирования на второй банковский день по формированию сделки. Таким образом, у участников рынка имеется некоторое время после заключения договора для подготовки всех необходимых документов для реализации сделки. В Российской Федерации и государствах бывшего СССР такая практика не популярна, а конверсионные операции осуществляются по другому сценарию.

Конверсионные операции: в чем плюсы?

Известно, что конверсионные операции — один из видов сделок, которые проводятся в банковских учреждениях. При этом банки выделяют ряд преимуществ:

Прозрачность сделок купли/продажи валюты. Все операции внутри банка проводятся с наименьшим спредом и по текущему рыночному курсу (за основу берутся параметры с ММВБ). При этом используется курс, который актуален на момент совершения обмена. Как вариант, может использоваться информация от информагентства Reuters.

Высокая скорость расчетных транзакций. Все средства, которые были получены в результате конверсионных операций, переводятся банковским учреждением на определенный счет контрагента без каких-либо задержек. В ряде случаев могут осуществляться срочные расчеты.

Имеется возможность работы в двух режимах — под залог или по предпоставке. При этом финансовые учреждения, которые не имеют кредитного лимита, способны работать до завершения рабочих суток.

Конверсионные операции — обычное дело в банковской практике. Такие сделки направлены на проведение обмена между частными лицами, компаниями или банками при посредничестве рынка валют.

Выбрать банк — открыть счет онлайн

Конверсионные операции по счетам клиентов – виды по 181-И

На уровне банковского законодательства типы таких операций регулируются Банком РФ в Инструкции № 181-И от 16.08.17 г. Последняя редакция принята 29.11.17 г. В соответствии с Приложением 1 указанного нормативного документа выделяются следующие виды конверсионных безналичных транзакций:

• 010 – продажа инвалюты резидентом за российскую валюту.
• 030 – покупка инвалюты резидентом за российскую валюту.
• 040 – продажа или покупка резидентом одной инвалюты за другую.
• 010 – покупка российской валюты нерезидентом за инвалюту.
• 020 – продажа российской валюты нерезидентом за инвалюту.

Дополнительно конверсионные транзакции группируются по срочности проведения:

• Текущие типа спот – обычно исполнение происходит моментально. При этом используется текущий курс, актуальный на заданный момент.
• Срочные форвардные – исполнение происходит на отложенную дату. Курс – форвардный.

Виды конверсионных сделок

По срокам конверсионные операции делятся на две группы:

1. Операции спот, или текущие конверсионные операции;
2. Операции форвард, или срочные конверсионные операции.

Также отдельно выделяют арбитражные конверсионные сделки.

Текущие конверсионные операции

В мировой практике принято, что текущие конверсионные операции по основным мировым валютным парам осуществляются на условиях спот, то есть с датой валютирования на 2-й рабочий день после дня заключения сделки. Международный рынок текущих конверсионных операций называется спот-рынком (spot-market). Условия расчетов спот достаточно удобны для контрагентов сделки: в течение текущего и следующего дня после её заключения удобно обработать необходимую документацию, оформить платежные поручения для осуществления переводов.

Срочные конверсионные операции

Форвардные (срочные) конверсионные операции (англ. FX forward operations или сокр. FWD) — это сделки по обмену валют по заранее согласованному курсу, которые заключаются сегодня, но дата валютирования (то есть выполнение контракта) отложена на определённый срок в будущем.

Форвардные операции делятся на два вида:

1. Аутрайт (outright) — единичная конверсионная операция с датой валютирования, отличной от даты спот. На их долю приходится около 17 % срочных сделок;
2. Валютный своп (FX swap) — они составляют 83 %, то есть большую часть форвардных операций.

Конверсионные операции: что нужно знать – Деньги и финансы простым языком

Конверсионными операциями называются сделки, которые заключаются между участниками валютных рынков. Целью участников при оформлении таких сделок является обмен одной валюты на другую. Особенность конверсионных операций заключается в заблаговременном согласовании даты их проведения, объема средств, подлежащих обмену, и курсовой стоимости.

Проще говоря, конверсионные операции – это транзакции по покупке и продаже валюты. Такие сделки проводятся внутри банковских организаций и на валютных рынках. Сделки могут быть проведены моментально или спустя оговоренный временной промежуток.

Суть операций заключается не только в обмене валют, но в последующем распоряжении суммами, образовавшимися на счетах участников сделок.

Проведение конверсионных операций доступно для таких участников:

• банковские организации (именно в банках открываются счета и проводятся необходимые операции);
• Центральный Банк (выполняет контроль резервов в валюте и влияет на регулировку курсов);
• валютные биржи (формируют курсы валют, приемлемые для рынка и осуществляют обменные операции для организаций);
• государство (выполняет контроль обменных курсов);
• брокерские организации (выполняют посреднические функции по купле-продаже валюты и оформлению договоров);
• внешнеторговые организации (приобретают валюту для расчетов с контрагентами);
• физические лица (выполняют большое количество валютных операций).

Различают два основных условных вида конверсионных операций:

• текущие сделки (spot);
• форвардные операции.

Большинство сделок проводится моментально.

Это означает, что продавец поставляет валюту не позднее второго рабочего дня после подписания договора. За это время проводится проверка всей документации и подготовка платежных поручений, что удобно для обоих сторон соглашения.

Исходя из этого, моментальные сделки делят на такие подвиды:

• тод (от английского слова today) – дата валютирования совпадает с днем оформления сделки;
• том (от английского слова tomorrow) – дата валютирования приходится на второй день после оформления сделки.

К форвардным операциям относятся:

• форварды (контракты, заключаемые на условии обмена определенного объема валюты по утвержденным котировкам в заранее установленный день, такие сделки совершаются независимо от того, какие цены будут действовать в день фактического валютирования);
• фьючерсы (документы со стандартными сроками валютирования и фиксированным объемом валюты, продающиеся как обычны ценные бумаги);
• опционы (срочные сделки, при которых владельцы опционов получают право (но не обязательство) на приобретение у продавца опциона определенной суммы одной валюты в обмен на другую по установленному курсу);
• свопы (операции, при которых сторонами заключаются сделки купли-продажи установленного количества валюты с обязательством выполнения обратных сделок через определенный период).

Порядок проведения конверсионных операций устанавливается каждым банком индивидуально.

Некоторые банки для своих постоянных или крупных клиентов предлагают особо лояльные условия заключения обменных сделок.

Преимущества конверсионных операций

Конверсионные операции в практике банков достаточно распространены. Такие сделки направлены на выполнение обмена между физическими лицами, организациями или банками при посредничестве валютного рынка. При грамотном подходе обменные операции могут быть достаточно выгодными. Для получения выгоды нужно хорошо знать валютный рынок и особенности работы всех его участников.

Сделки, осуществляемые в банковских учреждениях, имеют следующие преимущества:

• прозрачность приобретения и покупки валюты (все операции внутри банков проводятся по текущему рыночному курсу);
• высокая скорость расчетных операций (средства, получаемые банками в рамках конверсионных операций, переводятся на счета контрагентов без каких-либо задержек);
• возможность проведения операций под залог или по предпоставке.

При заключении сделок следует обращать внимание на возможные риски

Риски могут быть:

• экономическими (валютные колебания могут быть как в лучшую, так и в худшую сторону);
• общими (связаны с тем, что стоимость обменных операций в будущем невозможно достоверно определить).

Для того, чтобы минимизировать риски, некоторые банки применяют:

• защитные оговорки (договорные условия, подразумевающие пересмотр условий сделки во время ее исполнения);
• золотые оговорки (подразумевают использование золотого обеспечения валюты);
• валютные оговорки (договорные условия, предусматривающие зависимость суммы от колебаний валютных курсов).

Конверсионные операции в банках и на бирже — PFL Advisors

Под конверсионными понимаются операции купли-продажи одной валюты за другую. В английском языке для них принято использовать культовое слово в трейдинге – Forex (Foreign Exchange, FX).

Главные КО для российского предпринимателя – покупка долларов или евро за рубли и их продажа за российскую валюту. Первый блок операций формирует импорт, второй – экспорт.

Помимо вида используемых валют, КО классифицируются по срокам проведения/закрытия.Различают текущие и срочные операции.

Текущие КО предполагают расчет не позднее, чем на второй рабочий день после заключения сделки. Если дата валютирования совпадает с днем сделки – это расчеты today («сегодня»), следующий рабочий день – tomorrow («завтра»). Второй день – классический spot (спот).

Срочные КОКлючевые для хеджирования рисков. День окончательного расчета/поставки фиксируется на оговоренную в контракте дату в будущем. Так работают форварды и фьючерсы – инструменты срочного рынка и инструменты хеджирования.

Для юридического лица в РФ существуют два пути проведения конверсионных операций: через обслуживающий банк или самостоятельный выход на биржу через брокера с открытием биржевого/торгового счета.

В любом случае, торговая площадка для КО одна и та же – российский валютный биржевой рынок. биржа в России – Московская биржа (МБ).

Итак, что же предпочесть: банк или биржу напрямую?

Банк

Плюсы и минусы.

1. Проводя КО через обслуживающий банк, клиенту не надо о чем-то сильно задумываться и тратить дополнительные силы и время на тонкости биржевой торговли.

Предприятие проводит в банке конверсионные операции в едином пакете услуг по сопровождению внешнеэкономической деятельности (ВЭД): от выбора партнера и оформления экспортно-импортных контрактов до вопросов таможенного декларирования и валютного контроля.

Удобно, не правда ли? Трудно не согласиться. Но, как и у всего в этом мире в данной ситуации есть и обратная сторона.

Низкий уровень осведомленности, полнейшее доверие к кредитно-финансовой организации неизбежно приведет к тому, что на вас будут стараться зарабатывать. Причем, несколько больше, чем следовало бы. «Ничего личного, это просто бизнес». Бессмертная цитата от Аль Капоне точно выхватывает суть такой ситуации.

Как бы там ни было, если финансовое хеджирование, предпринимаемое компанией в целях управления рисками, носит разовый характер, то вполне подойдет и «банковская схема». Почему нет? Тем более, что большинство кредитных учреждений предлагает и помощь по страхованию валютных рисков.

Но в том случае, когда к хеджу компания планирует прибегать не один раз и не один год, то следует призадуматься.

2. Еще одним плюсом в работе с банком является гибкая архитектура банковского форвардного контракта.

Банк может настроить форвард под любой клиентский запрос. Подберет нужную валюту, а главное – срок исполнения контракта. Но также стоит отметить, что в отличие от биржевого фьючерса банковский форвард предусмотрен не на все валюты, нет возможности досрочного закрытия обязательства, только с уплатой штрафа.

Но для того, чтобы воспользоваться преимуществами срочных банковских конструкций нет необходимости поручать все свои КО кредитному учреждению. Операции по банковским валютным форвардам вполне можно совмещать с активной работой по собственному торговому счету на срочном биржевом рынке.

Биржа

В последние годы Московская биржа существенно расширила возможности клиентского доступа на валютный рынок. На 1 января 2021 г. через более, чем 500 участников торгов на МБ вышли 650 тысяч клиентов. Только за 2015 год их количество увеличилось втрое. Оборот по их счетам составил 130 трлн рублей из общего в 311 трлн. В следующем, 2021-ом, число клиентов выросло до 820 тысяч.

Биржевые сервисы от МБ полностью защищают клиентские средства от неторговых рисков, предоставляют возможность открытия торгово-клиринговых счетов двух уровней, а также используют специальные алгоритмы прямого вывода клиентов на валютные торги.

В частности, технология спонсируемого (SMA) доступа или Sponsored Market Access. Она позволяет клиентам выставлять котировки непосредственно в торгово-клиринговую систему (ТКС) МБ от имени участника торгов. Достигается это путем присвоения клиенту персонального идентификатора SMA-ID.

Подключиться к ТКС можно также через брокерскую систему участника торгов по процедуре DMA (Direct Market Access).

Информированность, оперативность, широкий выбор срочных инструментов, справедливые цены и минимальные расходы – неоспоримые достоинства проведения конверсионных операций через биржевой счет.

Конверсионные операции это

Необходимой частью работы предприятия, совершающего деятельность на внешнем рынке, являются конверсионные операции. Они выступают обязательной составной контрактов с партнерами по бизнесу – нерезидентами. Конверсионные операции – это сделки, предполагающие обмен валюты одного государства на соразмерные суммы в денежных единицах другого.

Проведение конверсионных операций по счетам клиентов

Каждый банк разрабатывает свой порядок осуществления конверсионных операций. Законодательно установленные общие нормы в РФ отсутствуют.

Банками разрабатывается и утверждается свой внутренний документ, в котором детально описан порядок проведения конверсионных операций.

Предприятия и учреждения, прежде чем заключить договор с кредитной организацией, знакомятся с банковскими условиями.

Клиент оформляет заявление, которое подтверждает согласие с внутренними правилами проведения конверсионных операций.

Он получает полную информацию о том, как эти процессы будут осуществляться по его счетам, открытым в банке. Конкретные условия проведения операций клиент отражает в поручении. Это касается, например:

1. даты валютирования;
2. котировки у. е. на тот отрезок времени, в котором происходит данная операция.

Одним из серьезных критериев конверсионной операции выступает дата валютирования. Она прямо влияет на срок перечисления денежной массы в определенной инвалюте или ее поступления.

Форвардные сделки содержат в себе определенные риски для банков. Поэтому те нередко проводят их только при условии внесения клиентом гарантийного обеспечения.

Соглашение с банком предусматривает взимание платы за выполнение конверсионных операций.

Особенности конверсионных операций в РФ

Применение конверсионных операций в РФ основано на значительной разнице во времени с США. Не последнюю роль играет то, что банкиры традиционно предпочитают использовать кассовый метод.

Кредитные организации страны предлагают своим клиентам проводить конверсионные сделки по главным парам валют $ / RUB и € / RUB с валютированием в день (банковский):

1. текущий – Tod (от Today);
2. следующий – Tom (от Tomorrow).

Если на платежных документах стоит Tod («сегодня»), то они выполняются весь рабочий день. Почти все банки свободно берут платежки до шести вечера, а при необходимости – и до девяти (время московское).

Поскольку разница во времени с Соединенными Штатами Америки (носителями доллара) составляет восемь часов, проводки из РФ проскакивают в окошко до того, как начнется рабочий день в банках Америки.

На начало старта проводок конверсионные операции РФ находятся в очереди и ожидают обработки.

Выставление котировки на главные пары валют происходит один раз в сутки. Отдельные банки начали корректировать курс на протяжении рабочего дня. Встречается такое нечасто.

Проведение конверсионных операций – повседневная работа. Порядок их осуществления разрабатывается банками. Некоторые из них для своих крупных и постоянных клиентов предлагают более выгодные (льготные) курсы обмена, создавая тем самым особенные условия сервиса.