Золотовалютный резерв России. Золотовалютные резервы России на сегодня

Как менялись международные резервы России

В августе 2021 года во всех СМИ появилась новость о том, что международные резервы России выросли до рекордных 600,7 миллиардов долларов

– это чуть-чуть, но все же больше прошлого рекорда в 598,1 миллиардов, установленного в августе 2008-го. С одной стороны, резкий рост резервов во время кризиса выглядит достаточно странно, но все становится на свои места, если вспомнить, как выросли цены на золото.

При этом «физически» объем запасов стал даже меньше – из-за жесткого «коронавирусного» кризиса Центробанк был вынужден продавать валюту и некоторые активы, чтобы стабилизировать финансовый рынок. Но переоценка активов из-за роста котировок перекрыла это.

Если посмотреть на график международных резервов с 1998 года (когда Центробанк начал публиковать данные), четко видны два периода спада

– это кризис 2008-2009 и 2014-2015 годов:

Сейчас международные резервы России находятся на уровне около исторического максимума

, но стоит понимать – золото со временем немного потеряет в цене, перестав быть единственным защитным активом для инвесторов, и объем резервов России сократится.

Однако видно, как с 90-х годов объем резервов вырос в десятки раз. Конечно, определенную роль в этом сыграл рост цен на нефть, что позволило направлять «излишки» в Стабилизационный фонд, который затем разделили на Резервный фонд и Фонд национального благосостояния (с 2018-го остался только ФНБ). Кроме того, как считается, росту ЗВР помогло то, что власти постепенно навели порядок в сфере золотодобычи – до этого часть драгоценного металла утекала за границу без какого-либо учета в России.

Что касается периодов спада, они связаны с негативным фоном мирового финансового рынка (2008-й) или с обесценением российских активов из-за девальвации рубля

(2014-2015). При этом, как видно, очередная волна девальвации в 2020-м не повлияла на объем международных резервов.

Кстати, еще в 2015 году в Центробанке поставили амбициозную цель – довести резервы до 500 миллиардов долларов (на тот момент они были менее 400 миллиардов), но уже в 2018-м цель признали неактуальной. Тогда стало ясно, что объем резервов вырастет даже сильнее.

В последние годы Минфин и Центробанк постепенно отходят от использования доллара

как резервной валюты – например, год назад евро в структуре ЗВР было больше, чем доллара, достаточно много было китайского юаня. Однако потом по евро процентная ставка упала до отрицательных значений, а юань девальвировали из-за торговой войны США с Китаем. Но, тем не менее, тренд на снижение зависимости от доллара все еще есть.

Международные валютные резервы в других странах

Страна	Период	Факт. значение	Пред. значение
Австрия	окт. 2022	32.769 млрд. USD	33.09
Ирландия	окт. 2022	12.839 млрд. USD	13.18
Люксембург	окт. 2022	2.817 млрд. USD	2.825
Испания	окт. 2022	91.069 млрд. USD	92.512
Исландия	окт. 2022	6.106 млрд. USD	6.164
Норвегия	окт. 2022	79.834 млрд. USD	82.996
Беларусь	апр. 2022	7.572 млрд. USD	8.265
Бельгия	сен. 2022	40.629 млрд. USD	40.519
Болгария	окт. 2022	36.509 млрд. USD	37.838
Хорватия	сен. 2022	26.885 млрд. USD	26.519
Кипр	окт. 2022	1.588 млрд. USD	1.631
Чехия	окт. 2022	130.5 млрд. USD	135.89
Дания	окт. 2022	77.585 млрд. USD	76.291
Еврозона	окт. 2022	83.71 млрд. USD	85.38
Финляндия	окт. 2022	15.917 млрд. USD	16.005
Франция	окт. 2022	243.605 млрд. USD	249.747
Германия	окт. 2022	281.313 млрд. USD	288.322
Греция	окт. 2022	11.342 млрд. USD	11.529
Венгрия	окт. 2022	37.752 млрд. USD	39.651
Италия	окт. 2022	214.635 млрд. USD	219.771
Латвия	окт. 2022	4.314 млрд. USD	4.442
Литва	окт. 2022	5.302 млрд. USD	5.314
Молдова	окт. 2022	4.257 млрд. USD	4.26
Нидерланды	окт. 2022	60.697 млрд. USD	61.857
Польша	окт. 2022	151.682 млрд. USD	151.595
Португалия	окт. 2022	29.913 млрд. USD	30.938
Румыния	окт. 2022	53.051 млрд. USD	50.586
Россия	окт. 2022	547.194 млрд. USD	540.688
Сербия	окт. 2022	17.295 млрд. USD	16.916
Словакия	окт. 2022	9.986 млрд. USD	9.814
Словения	окт. 2022	0.806 млрд. USD	0.8
Швеция	окт. 2022	61.929 млрд. USD	63.428
Швейцария	окт. 2022	852.092 млрд. USD	840.578
Турция	ноя. 2022	76.62 млрд. USD	75.18
Украина	окт. 2022	25.244 млрд. USD	23.93
Великобритания	окт. 2022	176.104 млрд. USD	171.551
Босния и Герцеговина	сен. 2022	8.709 млрд. USD	8.71

Лента новостей

С какими стройматериалами сложности в Крыму и Севастополе

Крымские волонтёры представили варианты помощи для участников спецоперации

В Севастополе удалось-таки посадить в тюрьму целую банду наркоторговцев

Стройка возле севастопольской Омеги должна закончиться девятиметровым торговым центром

Похмелье Запада: как он выбывает из диалога цивилизаций

В Севастополе работники «ПУДа» «развлекали» вора тумаками и затрещинами до приезда полиции

И снова о гипотетическом вынужденном мире между Россией и Украиной

«Жадность безгранична»: кто и как паразитирует на новогодних сладостях для детей

Этот год для железной дороги Крыма стал рекордным

В NASA рассказали, когда первые люди «переедут» жить на Луну

Рогозин заявил о необходимости «точно вернуть» Киев

Какие объекты культуры хотят восстановить в Крыму после подтоплений — список

13-й судоремонтный завод в Севастополе требуют признать банкротом

Эрдоган обвинил Россию в отказе выполнить «свой долг»

WP: Зеленский принуждает США принимать противоречащие интересам Вашингтона решения

Россияне могут получить приятный довесок к новогодним каникулам

О резервах других стран

Все страны мира имеют аналогичные резервные запасы. В каждой стране разработан свой механизм для управления такими фондами. Схемы управления устанавливают, как правило, казначейства самих государств, как к примеру в Великобритании. Германия и Франция установили для себя модели, когда центральные банки государств являются собственниками всех резервов. Банки уполномочены и распоряжаться ими. В данных странах банки не только распоряжаются всеми средствами, но и имеют право самостоятельно решать, каким образом поострить структуру резервов государства.

Государствами со смешанными моделями в вопросах распоряжения и владения являются кроме России, еще Япония и США.

Каждая страна, создавая свои резервы, использует их как страховые. Во время макроэкономических кризисов для защиты государственной экономики, станы могут к ним прибегнуть. В современном мире золовалютные фонды должны быть универсальными и применимы в различных областях. Резервы должны обладать возможностью быстро перемещаться в пространстве. Когда запасы где – либо размещаются, обязательно предусматривается их возврат, через какое – то время. Поэтому требуются определенные расходы, связанные с организацией и хранением запасов. И так, как содержание запасов дохода центральным банкам не приносит, то государство может прийти к решению о выдаче иным государствам займов под уплату процентов, при условии достаточно большого резерва у страны, которая дает деньги взаймы.

Понятие

Золотовалютные резервы государства – это активы с высокой ликвидностью, которые находятся под контролем и управлением главного органа исполнительной власти, ответственного за кредитно-финансовое регулирование.

Баланс ЦБ РФ сформирован активами и пассивами. К первой группе относятся денежные средства и прочие финансовые инструменты. Во второй находятся обязательства. Баланс должен быть в равновесии. Это аксиома.

При эмиссии появляющиеся деньги должны чем-то обеспечиваться. Золотовалютные резервы призваны в том числе решать эту задачу. ЗВР являются самым надежным и ликвидным способом обеспечения выпускаемых в стране денег. Однако это не единственная задача, которую решают золотовалютные резервы Центробанка.

Реструктуризация долларовых резервов

Реструктуризация долларовых резервов в сторону их уменьшения – ещё одно направление работы ЦБ России в отношении его золотовалютных запасов. До недавнего времени значительная их часть была представлена казначейскими бумагами США (около 100 млрд USD). В 2014 году Центробанк уменьшил эту составляющую сбережений страны на 40%. Теперь, по данным отчёта американского Министерства финансов, опубликованного на его сайте, вклад России в американские ценные бумаги составили 66 млрд USD. С учетом этого показателя Россия занимает 22-е место среди других стран мира.

А с марта 2015 года Россия снова стала покупать золото. Весной Центробанком России было куплено около 30 тонн этого металла. И теперь по результатам на 1 апреля 2015 года хранилище Центрального банка содержит 1238 тонн золота. Долларовая стоимость этого металла составила 47,3 млрд USD.

А от гособлигаций США Россия активно продолжает избавляться. Тот же отчёт Министерства финансов США упоминает о том, что только в декабре предыдущего года Россия реализовала путём продажи ценных бумаг США на сумму 22 млрд USD.

За год, снизив содержание в своих активах казначейских билетов на 38%, страна переместилась с 11-го места на 15 среди американских кредиторов.

Объём золотовалютных запасов играет определяющее значение для экономики страны. Наличие резервов – это «спасательный круг», который доставит эстетическое удовольствие, если купающийся умеет плавать, и спасёт, если пловец тонет. Золотовалютный резерв России – это снижение риска для государства в кризисное время и гибкая финансовая политика для благоприятного периода экономики России. К тому же один раз уже благодаря Стабилизационному фонду и накопленным резервам стране удалось преодолеть кризис без острых потерь.

Динамика золотого запаса России за последние сто лет

Если углубиться в историю вопроса, то выясняется, что наш золотовалютный резерв с 1913 по 2021 изменялся и порою кардинально. И вот как это было:

1. До революции величина имперского золотого запаса достигала значения в 1,34 тысячи тонн.
2. До середины 1917 в Российской империи в ходу было понятие «золотого стандарта». Иначе говоря, существовала система, в которой эталоном для любых расчетов было не что иное, как золото. Каждый рубль приравнивался к 0,78 грамма драгоценного материала.
3. В начале Первой мировой отечественные золотовалютные запасы представляли собой следующее: 1 млрд 695 миллионов рублей или 1311 тонн золота (свыше 60 миллиардов долларов). До революционных волнений долю резервов транспортировали в Великобританию, где по причине необходимости уплаты процентов она немного сократилась. Остаток резервов какой-то период хранился в Петрограде, однако затем его отправили в Нижний Новгород, Казань, а непосредственно перед Октябрьским переворотом — в Финляндию.
4. В 1918 примерно 250 тонн желтого металла переправили немцам. Через два года объем золотовалютных ресурсов молодой республики вновь подкорректировали, и опять-таки не в ту сторону, в какую хотелось бы. Он уменьшился:
   • на 12 тонн золота (или 15 миллионов рублей) в связи с их перевозкой в Эстонию;
5. на 4 миллиона рублей из-за вынужденных выплат Латвии;
6. на 5 миллионов — по причине полагающихся отчислений в пользу Турции;
7. на 200 тонн золота ввиду покупки западноевропейской железнодорожной техники.
8. Своего исторического пика золотовалютные накопления достигли при правлении Иосифа Сталина. Перед самой Великой Отечественной запасы составляли 2800 тонн золота, а спустя 12 лет, они сократились на 300 тонн.
9. Дальнейшая картина прибыли — убыли:
   • 1993 г. — 4 млрд долларов;
10. 2000 г. — 12;
11. 2005 г. — 124;
12. 2007 г. — 303;
13. 2008 г. — 478;
14. 2014 г. — 497;
15. 2017 г. — 377.

Министерство финансов РФ ведет строгий учет ЗВР

Всемирный золотой совет, функции

World Gold Council – организация, созданная представителями крупнейших компаний по производству золота. Год образования – 1987. Основным критерием вступления в Совет является объем драгметалла от мирового запаса не менее 60%. Организация оказывает влияние на все направления сферы: ювелирную промышленность, производство продукции других видов, инвестиции. Основные задачи Совета:

• поддержание спроса на золото на должном уровне;
• сохранение мировых рыночных позиций драгметалла;
• поддержание отрасли;
• способствование применению Au для разных целей.

При этом Всемирный золотой совет является коммерческой организацией. Изначально его образованию способствовало стремление сохранить на мировом рынке позиций, которых удалось занять за годы существования компаний по производству золота.

Лого World Gold Council

Россия

• Все новости
• Севастополь
• Крым
• Россия
• Новороссия
• В мире
• Политика
• Реклама на ForPost

Россия может наплевать на мнение Запада и вернуть замороженные золотовалютные резервы

Эксперты рассказали о перспективах возвращения 300 млрд долларов, замороженных в Европе.

Фото: freepik.com

Россия имеет шанс вернуть замороженные в Европе 300 млрд евро, но пока не использует эту возможность. Такое мнение ForPost высказал доктор экономических наук Анатолий Лейрих.

Напомним, после начала СВО 24 февраля этого года коллективный Запад ввёл против нашей страны тотальные санкции. Одним из первых шагов стала заморозка золотовалютных резервов, размещённых в западных странах. Речь идёт непосредственно о банковских металлах, а также других активах: деньгах, ценных бумагах и так далее. В Европе вне доступа РФ оказались резервы на 300 млрд евро.

Сейчас глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен говорит о том, что ЕС ищет юридическое обоснование, чтобы конфисковать замороженные российские резервы. Одновременно еврокомиссар по вопросам юстиции Дидье Рейндерс заявил, что Европа будет держать золотовалютные резервы России как гарантию того, что наша страна восстановит Украину.

Вчера, 31 октября, пресс-секретарь президента Дмитрий Песков заявил, что Россия не оставляет надежды вернуть замороженные средства. Действия Запада он назвал «актом международного воровства».

ForPost попросил экспертов оценить шансы нашей страны на возвращение замороженных резервов.

Способ есть

Способ вернуть замороженные резервы есть, однако наша страна пока этим способом не пользуется, считает доктор экономических наук Анатолий Лейрих.

Речь идёт о «принудительных» взаимозачётах.

По его словам, Россия, желая соблюдать договорённости и правила, не использует эту возможность. Чего не скажешь о Западе, где госпожа фон дер Ляйен ищет юридическое обоснование, чтобы присвоить наши средства.

Читайте по теме: Названа валюта, которая придёт на смену доллару в России и мире

Надежда есть

Политолог Константин Калачев считает, что пока между Европой и Россией «не сгорели все мосты», шансы на возвращение российских резервов есть. Речь идёт о достижении некого компромисса.

Сейчас, по словам Калачева, ЕС рассматривает присвоение замороженных резервов России в качестве формы репарации.

Читайте по теме: Новый миропорядок по Путину: какой он будет

Нам нужна победа

Старший преподаватель Института политики и права МГГУ им. Шолохова Константин Шадров уверен, что победа России над Западом в гибридной войне — это залог того, что мы сможем вернуть замороженные резервы.

Однако он считает, что это маловероятно. Скорее всего, по мнению политолога, нас ждёт очередная холодная война, которая может растянуться на десятилетия.

Ещё одним сценарием возвращения наших резервов он назвал ситуацию, когда континентальная Европа рассорится с США и Великобританией.

Читайте по теме: Непредсказуемое десятилетие в борьбе с западным хамством: программная речь Путина

Не стоит жалеть

По мнению Шадрова, России не стоит жалеть о потере своих резервов.

Он отметил, что Россия сейчас начала активно отстаивать собственные интересы. Такая внешняя политика нашей страны привела бы к потерям в любом случае.

Читайте по теме: Как Кудрин пытается прогнуть Россию под Запад

Андрей Мединский

Поделитесь этой новостью с друзьями:

Рост и снижение золотого запаса

Начиная с 2005 года золотой запас России увеличивался. За 13 лет он вырос в 18,5 раз и продолжает расти сейчас. Это вызвано необходимостью обеспечить финансовую независимость страны в режиме санкционного давления на фоне стойкого недоверия к доллару как резервной валюте.

Финансовый кризис 2008 года вызвал рост популярности золота как валюты не только в России, но и во многих других странах мирового сообщества.

Динамика золотого запаса России за столетие 1913–2018

На конец 1913 года Российская империя владела самыми крупными золотыми запасами в мире – 1400 тонн. Первая мировая война, повлекшая за собой революцию и годы гражданского противостояния, сократили запасы благородного металла до 150 тонн. Страна быстро встала на ноги и снова начала наращивать запасы золота. К началу Великой Отечественной войны СССР накопил самый большой объем благородного металла за всю историю – 2800 тонн.

Мнение эксперта

Людмила Пестерева

Наш самый опытный инвестор в золото

Задать вопрос

Точных данных о том, как война повлияла на золотой запас, не имеется, но в 1953 году в закромах Родины находилось 2,5 тысячи килограмм. Следующий отрезок времени, вплоть до развала Союза, золотые запасы таяли, и в двухтысячном году составляли 384 тонны.

Сколько золота в ЗВР сегодня

Это обеспечивает ей 6-е место в мире по объемам золотых запасов. Предположительно Россия потеснила Китай, но с 2021 года Поднебесная вдруг перестала афишировать размер своих золотых накоплений, поэтому эти данные не имеют подтверждения.

Позиция ЗВР РФ в мире

По состоянию на ноябрь 2021 года золотовалютные резервы России в пересчете на триллионы долларов США также находятся на 6-м месте. Первая пятерка самых запасливых стран выглядит так:

1. Китай (3,053);
2. Япония (1,253);
3. Швейцария (0,803);
4. Евросоюз (0,78);
5. Саудовская Аравия (0,5).

Изменение размера

Золотовалютные резервы страны – это динамическая величина. В зависимости от сложившейся макроэкономической ситуации ЦБ активно распоряжается этим дополнительным резервом. ЗВР могут как возрастать, так и уменьшаться. Каждое такое изменение приводит к корректировке экономической ситуации в государстве.

Увеличение или уменьшение золотовалютных резервов необязательно отражают стабильность или уровень развития экономики. Зачастую такие перемены показывают какая монетарная политика проводится Центробанком.

Многие видные финансовые эксперты и аналитики высказывают мысль, что постоянное наращивание объема ЗВР не должно становиться самоцелью Центрального банка. Не должно быть задачи сделать финансовый запас как можно больше.

В противном случае государство столкнётся с проблемой нерационального использования денежных средств. Бюджет недополучит прибыль от несделанных инвестиций.

Таким образом, одной из главных задач ЦБ является обеспечение достаточного, но не чрезмерного уровня золотовалютных резервов.

Назначение и управление

Для чего нужен ЗВР? Для обеспечения выпускаемых в стране денег, но не только. Его использование позволяет придать устойчивость финансовой системе Российской Федерации. Резерв позволяет покрывать дефицит в платёжном балансе РФ, поддерживать на необходимом уровне курс рубля. Кроме того, эти средства могут быть направлены на финансовую помощь и предоставление кредитов организациям и предприятиям других государств.

Главными распорядителями средств золотовалютного резерва банка России выступают Правительство РФ и Центробанк. Правительству подчинены Фонд национального благосостояния и резервный. В 2018 году последний прекратил существование.

Приток денег в экономику страны происходит за счёт покупки золота и валюты, увеличения доли экспорта и сокращения расходов на импорт, кредитования коммерческих банков. В конце концов после вложения приобретённых валют рубль становится своеобразным заменителем долларов и евро.

https://youtube.com/watch?v=kTT2XsZ2nKc

Самостоятельно выпускать столько денег, сколько нужно стране (как это происходит в США), Центробанк не может. Очевидно, что российские деньги — несамостоятельная валюта, и её выпуск происходит в согласии с системой currency board или валютным управлением. В этом случае реальная эмиссия осуществляется центральными банками, выпускающими якорную валюту (доллар, евро), к которой фиксируется курс нацвалюты рассматриваемого государства. Впервые такую схему ввели англичане для управления своими колониями.

Что такое золотовалютные резервы?

Они представляют собой высоколиквидные активы, находящиеся под управлением органов денежного регулирования. До начала двадцатого века золото являлось основной единицей расчетов. На тот момент рубль состоял из 0,77 г золота. Если пересчитать 1 млн.р. в золото, то он бы весил 770 кг. После революции золотой стандартный рубль был изъят из оборота и его заменили бумажные купюры.

До Первой мировой войны Российская империя была лидером по объему золотого запаса, но во время войны пришлось возвращать Англии взятые кредиты и покрывать военные расходы. Пропал золотой запас и при эвакуации его из Петрограда. Адмирал Колчак захватил более 500 тонн золота, и пока оно было у него, запас сократился на 180 тонн. Куда Колчак его потратил, до сих пор остается загадкой. Остатки золота советская власть распродавала дешево. Так были приобретены у Англии 60 паровозов за 200 тонн золота.

К началу Великой Отечественной войны запас золота составлял 2,8 тыс.тонн, что дало возможность восстановиться стране после войны. К началу 90-х гг. запас вновь иссяк и составлял около 200 тонн.

Золотой запас увеличивается за счет добычи золотого металла на территории страны. На объемы его продаж и закупок влияет объем золотого лома в обращении и на руках населения. Цена на золото определяется на торгах, которые проводятся на национальном и международном уровне.

За последние 15 лет цена на золото выросла на 400%, что сделало его одним из привлекательных вариантов вложения. За это время технологии добычи также были усовершенствованы, что позволило переработать бывшие отходы добывательных комбинатов и найти в них неизвлеченные запасы.

За последние десять лет объем золотого запаса России вырос на 570 тонн и перевалил отметку в 1000 тонн. Это позволило России войти в восьмерку лидеров по объемам запасов.

Структура резерва

Золотовалютный запас РФ не является чем-то однородным и состоит из нескольких неравных долей:

• собственно золотые слитки и монеты с пробой не ниже 995;
• иностранная конвертируемая валюта и депозиты;
• специальные права заимствования — Special Drawing Rights или СДР — синтетическая валюта, выпускаемая МВФ;
• резервная доля при голосовании в Международном валютном фонде.

Актив состоит из финансовых инструментов, обязательства составляют пассив. У активов должна быть высокая ликвидность. Доля ценных бумаг в золотовалютном запасе России самая большая — 77%, у золота — 10%, столько же приходится на депозиты и наличную иностранную валюту. СДР составляют 2% от всего резерва, доля позиции в МВФ — всего 1%.

В последнее время РФ повысила активность в закупке золота и занимала шестое место после Китая по количеству этого драгметалла в ЗВР. Динамика этого процесса позволяла предположить возможность того, что может произойти рокировка, и Россия в августе этого года поднялась на ступеньку выше с показателем 1975 тонн. Первое место — у США, в их резервах хранится 8 000 тонн золота. У Германии второе место и 3 000 тонн.

Чему отдать предпочтение — валюте или металлу? Эксперты отвечают на этот вопрос уклончиво: должно быть и то, и другое. Но есть один нюанс: счета в банках можно заморозить, а реально существующие и покоящиеся в хранилищах слитки — нет. Главное условие их безопасности заключается в размещении на собственной территории, чтобы потом не пришлось изобретать многоходовые комбинации для возвращения золота из «услужливых» центральных банков других стран, как это пришлось проделывать Германии.

Страны с самыми большими ЗВР

В 2018 году Россия купила 274 тонны золота в свои резервы. Это достаточно много – за тот год все Центробанки мира скупили 651 тонну драгоценного металла. Что интересно, это было еще до событий 2020-го, когда золото побило исторический рекорд цен – то есть, несколько государств смогли неплохо заработать на росте мирового рынка.

И вообще, последние несколько лет перед кризисом были достаточно успешными для мировой экономики – несмотря на торговые войны и другие конфликты. Как показывают данные Всемирного банка, впереди всех стран оказались Китай, Япония и Швейцария, но Россия тоже среди лидеров:

Что интересно, нефтяной фонд Норвегии насчитывает активов примерно на 1,3 триллиона долларов – но это именно пенсионный фонд, и предназначен он для выплаты пенсий, когда страна столкнется с финансовыми проблемами, поэтому в ЗВР его не включают (иначе Норвегия заняла бы третье место в рейтинге).

Россия лидирует в рейтинге среди всех постсоветских стран, другие государства находятся ниже:

• Казахстан – 49 место (30,9 миллиардов долларов);
• Узбекистан – 52 место (27,1 миллиардов долларов);
• Украина – 57 место (20,8 миллиардов долларов);
• Белоруссия – 83 место (7,2 миллиарда долларов);
• Азербайджан – 85 место (6,7 миллиардов долларов), и т.д.

Как можно понять, объем ЗВР не всегда коррелирует с уровнем жизни в стране. Например, у Мексики ЗВР выше, чем у Великобритании, а у Ливии (где не прекращается гражданская война) – выше, чем у Швеции и Норвегии. На постсоветском пространстве тоже не все очевидно: у Украины ЗВР в разы выше, чем у куда более благополучных стран Прибалтики. А одна из самых успешных республик – Эстония – имеет всего 755 миллионов долларов, это меньше, чем у Таджикистана, Киргизии или Грузии.

Таким образом, золотовалютные резервы – не всегда залог успехов в экономике. И опыт перечисленных стран это подтверждает – даже в России, которая попадает в десятку стран по уровню резервов, социально-экономических проблем внутри страны столько, что сравнить с Гонконгом или Южной Кореей уровень жизни просто не получится.

С другой стороны, более высокий уровень ЗВР позволяет с большей уверенностью смотреть в завтрашний день. Это снижает вероятность дефолта или девальвации национальной валюты, а если наступит очередной мировой финансовый кризис, пенсионеры не останутся без средств к существованию.

ТОП 5

В Севастополе открыли Аллею героев СВО

Севастополь покидает тепло

Яхтенная марина потеснит севастопольские деревья

Что горожане думают о бесплатном жилье для жителей Херсона в Севастополе

Жительница Севастополя после романтического ужина оставила в груди супруга нож

Показать все новости

Яхтенная марина потеснит севастопольские деревья

Что горожане думают о бесплатном жилье для жителей Херсона в Севастополе

В Севастополе открыли Аллею героев СВО

Зачем крымских пенсионеров гонят в Украину? — интервью с Антоном Афанасьевым

Ситуация с ценами на продукты питания, товары и услуги обнадеживает севастопольцев

Показать все новости

Что известно о золотом запасе России, где находится и какие его размеры. Где хранят российское золото?

Значительная часть золотого запаса России (примерно 2/3) находится в главном хранилище Центрального банка на улице Правды. Оно самое большое в РФ и одно из самых крупных в мире — его площадь около 17 тыс. квадратных метров. Два других крупных хранилища находятся в Санкт-Петербурге и Екатеринбурге, а небольших хранилищ российского золота и вовсе около 500, и неизвестно, существует ли полный список таких объектов. Кстати, если в голове уже начала зреть схема ограбления века в стиле «Крепкого орешка — 3», то от этой идеи лучше отказаться — проще захватить какую-нибудь страну, чем ворваться в хранилище ЦБ и выбраться оттуда с добычей.

Золотовалютные резервы (ЗВР) ― это активы с высокой ликвидностью. Оказывают огромное влияние на экономическую ситуацию, поэтому контролируются Центробанком. ЗВР включают в себя золото, облигации, иностранную валюту и специальные права заимствования. Отметим, что кредиты МВФ также являются высоколиквидными активами. ЗВР говорит о платежеспособности государства.

Еженедельные значения на конец отчетной даты

млрд долл. США

Дата	Объем
11.11.2022	552,1
04.11.2022	541,6
28.10.2022	550,1
21.10.2022	541,0
14.10.2022	544,4
07.10.2022	548,7
30.09.2022	540,7
23.09.2022	549,7
16.09.2022	557,7
09.09.2022	557,4
02.09.2022	561,9
26.08.2022	566,8
19.08.2022	574,0
12.08.2022	580,6
05.08.2022	574,8
29.07.2022	571,2
22.07.2022	567,0
15.07.2022	565,3
08.07.2022	572,7
01.07.2022	586,8
24.06.2022	586,1
17.06.2022	582,3
10.06.2022	594,6
03.06.2022	591,3
27.05.2022	589,6
20.05.2022	583,4
13.05.2022	585,7
06.05.2022	592,1
29.04.2022	593,1
22.04.2022	607,1
15.04.2022	611,1
08.04.2022	609,4
01.04.2022	606,5
25.03.2022	604,4
18.03.2022	606,2
11.03.2022	611,8
04.03.2022	608,9
25.02.2022	629,4
18.02.2022	643,2
11.02.2022	639,6
04.02.2022	634,9
28.01.2022	634,1
21.01.2022	639,6
14.01.2022	638,2
07.01.2022	630,5
31.12.2021	630,6
24.12.2021	630,5
17.12.2021	626,3
10.12.2021	625,5
03.12.2021	622,8
26.11.2021	619,8
19.11.2021	626,3
12.11.2021	626,2
05.11.2021	622,1
29.10.2021	623,2
22.10.2021	621,6
15.10.2021	620,3
08.10.2021	615,4
01.10.2021	611,9
24.09.2021	617,9
17.09.2021	619,8
10.09.2021	620,1
03.09.2021	620,8
27.08.2021	615,6
20.08.2021	595,6
13.08.2021	593,8
06.08.2021	599,3
30.07.2021	599,6
23.07.2021	594,5
16.07.2021	597,4
09.07.2021	593,8
02.07.2021	591,0
25.06.2021	592,4
18.06.2021	595,1
11.06.2021	604,8
04.06.2021	605,2
28.05.2021	605,9
21.05.2021	600,9
14.05.2021	593,9
07.05.2021	590,6
30.04.2021	590,5
23.04.2021	589,5
16.04.2021	583,7
09.04.2021	580,5
02.04.2021	574,8
26.03.2021	577,7
19.03.2021	580,9
12.03.2021	580,4
05.03.2021	580,1
26.02.2021	589,6
19.02.2021	585,7
12.02.2021	591,5
05.02.2021	586,1
29.01.2021	589,5
22.01.2021	592,7
15.01.2021	590,4
08.01.2021	597,4
01.01.2021	597,4
25.12.2020	592,4
18.12.2020	593,6
11.12.2020	587,1
04.12.2020	587,7
27.11.2020	583,2
20.11.2020	584,9
13.11.2020	583,9
06.11.2020	587,6
30.10.2020	584,0
23.10.2020	589,8
16.10.2020	585,3
09.10.2020	585,3
02.10.2020	585,8
25.09.2020	580,7
18.09.2020	590,9
11.09.2020	591,8
04.09.2020	591,7
28.08.2020	591,8
21.08.2020	590,8
14.08.2020	590,2
07.08.2020	600,7
31.07.2020	591,8
24.07.2020	582,7
17.07.2020	574,0
10.07.2020	574,2
03.07.2020	569,8
26.06.2020	568,3
19.06.2020	567,8
12.06.2020	570,8
05.06.2020	565,2
29.05.2020	563,9
22.05.2020	565,3
15.05.2020	562,9
08.05.2020	562,4
01.05.2020	567,3

Последнее обновление страницы: 11.11.2022

Что такое золотовалютные резервы?

Золотовалютные резервы (ЗВР или международные резервы) – это запас ликвидных финансовых активов, который позволяет регулировать экономическую систему страны и производить международные расчеты (что-то вроде личных сбережений на непредвиденные расходы).

ЗВР – это не только золото в слитках и монетах. Это еще и иностранная валюта, долговые ценные бумаги, специальные права заимствования и другое. В России всем этим «добром» распоряжается Банк России (ЦБ РФ) и Министерство финансов. Где хранится ЗВР? Сегодня золотовалютные резервы находятся на балансе Центробанка.

«Львиная» доля наших международных резервов — это инвалюта (около 84%). В России она представлена долларом США, евро, фунтом стерлингов, японской иеной и швейцарским франком. В категорию «инвалюта» также входят депозиты до одного года, облигации других стран и кредиты в рамках обратного РЕПО.

Около 2% ЗВР приходится на специальные права заимствования (или СДР). Это безналичные денежные единицы МВФ для расчетов между государствами. По сути, это записи на правительственных счетах в электронной форме (что-то вроде WebMoney). CDR нужны как резервные деньги для межгосударственных расчетов (например, для погашения международных траншей).

Чуть меньше 1% занимает резервная позиция в МВФ (запасная кредитная линия и платежные требования России к МВФ). И, наконец, около 13% всех резервов — это монетарное золото высшей пробы в слитках и монетах.

Состав золотовалютного резерва в 2022 году в России

В состав золотовалютных запасов России входят сегодня (данные 2022 года) следующие резервы (то есть зарезервированные или свободные для использования средства):

• Резервы в иностранной валюте.

• Деньги на корр.счетах.

• Совокупность депозитов, сделанных в золоте со временем вклада до 12 месяцев.

• Золото (а именно запасы слиточного золота).

• Нерезидентские ценные бумаги по долговым обязательствам. При этом рейтинг таких ценных бумаг должен быть не ниже «АА-».

Основная часть золотовалютных современных резервов России в 2020 году (около девяноста процентов) приходится на валюту в евро и долларах, на собственно золото приходится на сегодня лишь 9% ЗВР в России.

Понятие

Золотовалютные резервы государства – это активы с высокой ликвидностью, которые находятся под контролем и управлением главного органа исполнительной власти, ответственного за кредитно-финансовое регулирование.

Баланс ЦБ РФ сформирован активами и пассивами. К первой группе относятся денежные средства и прочие финансовые инструменты. Во второй находятся обязательства. Баланс должен быть в равновесии. Это аксиома.

При эмиссии появляющиеся деньги должны чем-то обеспечиваться. Золотовалютные резервы призваны в том числе решать эту задачу. ЗВР являются самым надежным и ликвидным способом обеспечения выпускаемых в стране денег. Однако это не единственная задача, которую решают золотовалютные резервы Центробанка.

Резюме

Итак, золотовалютные резервы не хранятся на складе просто в виде золота и наличных денег. Резервы инвестируются в различные активы, которые можно разделить на 3 вида: золото, специальные активы МВФ и валютные резервы. В свою очередь, валютные резервы делятся на валюту в прямом смысле, различные ценные бумаги, депозиты и сделки РЕПО. Любой из валютных активов может быть выражен в евро, долларах США, японских иенах, фунтах стерлингах или швейцарских франках.

При решении о том, в какие виды активов вкладывать средства резервов, ЦБ руководствуется целями финансовой и экономической политики, а также законами, которые ограничивают его выбор только надежными активами.

История золотовалютных резервов России

История создания валютных резервов своими корнями уходит в XVIII век, когда Россия открыла свои первые банковские дома за рубежом. Государства создавали свои запасы в самом надёжном активе – золоте. Но после отказа от золотого стандарта и отмены хождения золотых монет резервы стали формировать долларовым эквивалентом. Почему именно доллар? К началу XX века мир стал перед фактом, что именно США имеет самый значимый золотой запас и может обеспечить золотом каждый выпущенный государством доллар.

Доллар был признан мировой валютой и все крупные сделки купли-продажи стали производиться с этой валютой.

Неприятности для доллара наступили в начале 70-х годов, когда мир узнал о том, что золота Центробанка США уже недостаточно, чтобы обеспечивать каждую напечатанную банкноту. С тех пор в роли резервной валюты стали выступать евро и другие национальные деньги.

Значительные траты претерпели резервы России в 2014 году. Тогда только продажа Центральным банком долларовых сбережений составила более 76 млрд USD, а евро – около 5,5 млрд. В основном средства ушли на поддержание курса рубля и стабилизацию экономики.

Максимального значения показатели золотого запаса России достигли в 2008 году, они составили 598,1 млрд USD. Минимум этого показателя Центральный банк России зафиксировал в апреле 1999 года, и он составил 10,7 млрд USD.