Международный валютный рынок. Мировые валютные рынки

Ямайская валютная система

Завершение трансформационного процесса перехода от Бреттон-Вудской валютной системы к новой Ямайской валютной системе датируется 1976 годом, когда было подписано Кингстонское соглашение представителями стран-членов МВФ. Однако только в 1978 году данный договор был ратифицирован большинством стран-членов МВФ.

Основными принципами Ямайской валютной системы являются:

— полная демонетизация золота — утрата им денежных функций. Отмена золотого паритета и установления валютного паритета — соотношения между валютами в законодательно установленном порядке («стандартная корзина» или с фиксированным составом валют). С 1 октября 2016 года в состав «валютной корзины» входят пять валют: доллар США — 41,73%; евро — 30,93%; китайский юань — 10,92%; японская иена — 8,33% и фунт стерлингов — 8,09%.;

— введен стандарт СПЗ (специальные права заимствования) — главное резервное средство и средство для международных расчетов;

— каждая страна-член МВФ может установить определенный режим валютного курса самостоятельно (статья IV Кингстонского соглашения)

Важное место в Ямайской валютной системе отводится именно доллару США. Доллар имеет наибольший удельный вес из всех резервных валют потому, что определение удельного веса каждой валюты производилось на основе значимости данной валюты в международной торговле, или (как для доллара) ее доли в международных расчетах

В противовес Ямайской валютной системе Европейское сообщество 13 марта 1979 года создало собственную Европейскую валютную систему (международную (региональная) валютная система) с единственной безналичной валютой ЭКЮ, которая на 20% была обеспечена золотом (создан совместный золотой фонд за счет объединения 20% официальных золотых резервов 12 стран Европейской валютной системы). Основная цель ее создания — освобождение «Единого рынка» от гегемонии доллара и обеспечения европейской экономической интеграции.

Сегодня в условиях мирового экономического кризиса обостряются противоречия Ямайской валютной системы. Если рассматривать любой этап развития мировой валютной системы, то можно заметить, что существование каждого из них заканчивалось кризисом, вызвавшим глобальные качественные трансформации и, как следствие, возникновение новой валютной системы. Поэтому современный глобальный кризис может побудить заинтересованные государства к началу очередного этапа трансформации мировой валютной системы, перспективы которой рассмотрены в нашей следующей СТАТЬЕ.

Список использованной литературы

1. Антонов А.В. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Учебник и практикум: учебник для бакалавров / А. В. Антонов. – М.: Издательство Юрайт, 2019. – 548 с.
2. Международные валютные отношения: учебник / Е.А. Звонова, А.В. Кузнецов, М.А. Эскиндаров и др. – М.: КноРус, 2018. – 539 с.
3. Мировая экономика и международные экономические отношения : учебник для академического бакалавриата / А. И. Погорлецкий ; под ред. А. И. Погорлецкого, С. Ф. Сутырина. – М. : Издательство Юрайт, 2018. – 499 с.

Как торговать на валютном рынке Форекс?

Сегодня имеется большое количество людей, которых привлекают отличные перспективы торговли на валютном рынке. Это возможность получать стабильный доход, и при этом затрачивать не много усилий. Главное только на начальных этапах разобраться, как зарабатывать. Ведь для этого нужно сделать большое количество вещей:

• найти хорошего брокера с отличными условиями сотрудничества и большим выбором торговых инструментов
• пройти обучение
• открыть торговый счет
• установить торговый терминал
• определиться со стратегией
• выбирать сделки и стараться на них зарабатывать

Выбор брокера

Торговля на валютном рынке осуществляется при помощи брокеров. Сегодня имеется немалое количество фирм, предлагающих надежное кредитное плечо и возможность осуществлять торговлю Форекс. Для того чтобы выбрать для себя оптимальную компанию для сотрудничества необходимо ознакомиться с условиями предоставления услуг, финансовыми инструментами, размером депозита и т.д. Чаще всего брокеры предлагают изначально пройти обучение. Они предоставляют для этого большое количество материалов, с которыми можно ознакомиться. Они помогут ознакомиться с принципами совершения сделок и выбрать стратегию, которая представляет собой набор правил. Им должен следовать трейдер даже если сделка изначально кажется убыточной.

ТОП брокерских компаний

Для торговли на валютном рынке может потребоваться профессиональная помощь брокеров. В настоящее время имеется ряд надежных брокерских компаний, среди которых выделяются:

• Альпари
• Forex4you
• Instaforex
• RoboForex

Для трейдеров, которые только начинают свой путь предлагается центовый счет Nano. Для того чтобы начать торговать будет достаточно не более двух долларов. Те клиенты, которые готовы больше вкладывать могут воспользоваться счетом Standard. Если не хочется торговать самостоятельно, можно воспользоваться ПАММ счетами, и получать стабильный заработок.

Также надежным брокером является компания Теле Трейд Групп. Она является лицензированной Центральным Банком нашей страны. Компания предлагает воспользоваться учебными счетами для тренировки в проведении сделок. Forex Club является еще одним весьма успешным брокером, который предлагает торговать не только валютой, но и прочими финансовыми инструментами. Среди них и акции ведущих российских фирм.

Открытие торгового счета

После проведения тренировки торговли на бирже при помощи демо счета, предлагаемого выбранным брокером, можно переходить к открытию реального счета, который поможет получать в качестве дохода настоящие деньги, а не виртуальные. Для открытия своего счета необходимо внести депозит. У каждого брокера установлена его минимальная сумма. В зависимости от того, на какие суммы трейдер готов заключать сделки, он может вносить суммы в большем или меньшем объеме от минимального депозита. Опытные трейдеры рекомендуют участвовать в сделках не менее чем на 250 долларов. Если же сумма сделки на валютном рынке будет меньше, то уровень рисков будет высоким.

Для торговли необходимо скачать и установить торговый терминал. Он обычно устанавливается непосредственно на компьютер. Однако сегодня становится все большее количество компаний, которые проводят онлайн торги. Для того чтобы начать принимать участие в сделках необходимо запустить торговый терминал и авторизоваться

Чтобы проводить сделки важно уметь производить технический и фундаментальный анализ рынка

Общее понятие валютного рынка

Мировой рынок валют – это международная система, в рамках которой происходят операции купли-продажи иностранной валюты, финансовых платежных документов в валюте. Одновременно это и рынок движения капитала международных иностранных инвесторов.

На международном валютном рынке происходит свободное рыночное согласование интересов продавцов и покупателей валют всех стран, а также согласование интересов инвесторов из любых государств.

В общем виде мировой валютный рынок можно представить, как сеть современных средств связи, соединённых между собой техническими системами коммуникации, цифровыми сетями. Эти сети соединяют национальные Центральные банки государств, коммерческие банки и брокерские фирмы всех государств, обеспечивая тем самым, существование единой независимой ни от кого торговой площадки.

В структуре валютного рынка можно выделить рынок Форекс. Это, по сути, площадка межбанковского обмена валюты, где происходит международный обмен государственных валют по свободным рыночным ценам, определяются их текущие котировки.

На данном рынке действует свободные рыночные принципы ценообразования без каких-либо фиксированных значений, и котировки каждой валюты в любой момент времени определяются наличием спросом и предложением именно в данный момент без всяких ограничений.

Foreign Exchange, то есть Forex /Форекс, обозначает зарубежный обмен или в более широком смысле, рынок межбанковского обмена валют по свободным рыночным ценам. Этот рынок международного валютного обмена так и называется – рынок Форекс или Forex Market.

В России термин «рынок Форекс», обычно используются в несколько другом более узком смысле. У нас под рынком Форекс понимается обычно спекулятивная торговля на валютном рынке через посредников. Посредниками в России обычно выступают коммерческие банки, российские или зарубежные дилинговые центры. Торговля осуществляется с использованием кредитного плеча, то есть средств банка или дилингового центра.

Виды операций:

• Торговые – проводятся в основном крупными коммерческими банками для операций на меж.банке (кредитование более мелких коммерческих банков и межбанковские взаиморасчеты) и обеспечения взаиморасчетов крупных транснациональных компаний;
• Спекулятивные – проводятся в основном посредническими финансовыми структурами и частными инвесторами;
• Хеджирующие – проводятся в основном крупными страховыми компаниями и хедж-фондами;
• Регулирующие – проводятся центробанками государств.

Регулирующие финансовые операции, которые проводят центральные банки государств называют еще валютными интервенциями центробанков. Обычно они проводятся с целью понижения или повышения курса их нац.валюты для создания более благоприятных экономических условий внутри страны, либо для стабилизации курса при значительных кратковременных колебаниях нац.валюты.

Хеджирующие операции осуществляются для страхования валютных рисков, при осуществлении операций покупки или продажи любой иностранной валюты. Для этих целей на рынке присутствуют хедж-фонды. Эти фонды являются гигантами рынка и управляют громадными капиталами.

Основную долю торговых операций производят международные центральные и коммерческие банки. Коммерческие банки проводят свои операции для осуществления текущих расчётных операций компаний и корпораций между собой. Центральные банки производят покупку продажу валюты для осуществления национальных интересов государств, контроль и регулирование курса собственных национальных валют.

Бреттон-Вудская валютная система

Следующая мировая валютная система сформировалась в 1944 году на Международной валютно-финансовой конференции (1-22 июля 1944 года, г. Бреттон-Вудс, США) представителями 44 стран мира. Учреждение Бреттон-Вудской валютной системы сопровождалось существенными трансформационными процессами во всех элементах мировой валютной системы. Для обеспечения эффективного функционирования данной валютной системы были приняты уставы Международного валютного фонда и Международного банка реконструкции и развития как наднациональных регуляторов мировых валютных процессов.

Золотовалютный стандарт, который стал основой Бреттон-Вудской валютной системы, был основан на золоте и двух валютах — долларе США и фунта стерлинга. Хотя в дальнейшем золотовалютный стандарт изменился на золото-долларовый (господство доллара и вытеснение фунта стерлингов), поскольку именно доллар стал использоваться в качестве мировой и резервной валюты. Обмен национальной валюты на золото проводился по схеме золото-доллар-национальная валюта (по официально установленной цене 35 долл. за 1 тройскую унцию (31,1035 г) золота). Таким образом, США гарантировали собственными золотыми запасами стабильность доллара

Важной нормой Бреттон-Вудской системы был запрет свободной (частной) купли-продажи золота. Эти операции могли осуществляться лишь на уровне центральных банков

Одной из норм Бреттон-Вудской валютной системы был также режим фиксированных валютных курсов, которые могли колебаться в пределах ± 1% по Уставу МВФ и ± 0,75% по Европейской валютной сделке. Тем самым США обеспечили стабильность национальной валюты и устойчивость к инфляции в собственной стране, и ослабили позиции союзников и конкурентов. За период 1938-1958 гг. курсы западноевропейских стран по отношению к доллару США значительно снизились: фунт стерлингов на 80%, итальянская лира в 33 раза, французский франк в 20 раз, австралийский шиллинг в 5 раз.

Таким образом, под влиянием закона неравномерности развития, валютно-финансовый центр переместился из Западной Европы в США. Основная причина очевидна — США длительное время занимали нейтральную военную позицию во Второй мировой войне, за счет чего получили 46% запасов золота капиталистических стран. То есть за счет упадка других стран США получили наиболее сильную и выгодную экономическую позицию в мире.

Однако уже в конце 60-х годов тенденции изменились: дефицит платежного баланса США, инфляция, безработица, накопленные долларовые запасы в иностранных центральных банках и резкое сокращение золотого запаса привели к общему кризису Бреттон-Вудской валютной системы и к ее распаду.

15 августа 1971 года президент США остановил конвертируемость доллара в золото, но доллар остался основной резервной валютой. Далее была неудачная попытка восстановить Бреттон-Вудскую валютную систему — подписав Смитсоновское соглашение. По результатам соглашения произошла девальвация доллара на 7,89%, ревальвация валют основных индустриально развитых стран, расширение границ колебания валютных курсов с ± 1 до ± 2,25% и официальное повышение цены на золото до 38 долл. за 1 тройскую унцию. Однако действие данного соглашения продлилось лишь один год и не привело к эффективным изменениям, а только ухудшило ситуацию.

Валютный рынок в древности

Самый древний метод экономических отношений, начатый еще примерно c 6000 лет до н. э., – бартерная система, когда одни товары обменивались на другие. Ее активно использовали первобытные племена в разных частях Земли (а порой и не только первобытные, так американские индейцы практиковали бартерную систему еще во времена, когда по Америке уже уверено ступала нога европейских колонистов).

Со временем бартерная системе эволюционировала, и появились некие универсальные товары, как например соль и специи, которые стали самыми популярными средствами обмена. Вскоре эти товары стали первыми деньгами, то есть через свою стоимость они выражали стоимость всех других товаров. Затем «деньги-товар» эволюционировала в «деньги-деньги» – появились первые золотые и серебряные монеты, которые к тому же выступали в качестве первой валюты, так как обладали такими важными качествами, как портативность, долговечность, делимость, единообразие, ограниченное предложение и приемлемость.

Разные государства чеканили свои золотые и серебряные монеты, служащие платежным средством в тех или иных странах. А сами страны вели друг с другом торговлю, поэтому не удивительно, что появились и специальные люди, которые осуществляли по сути обмен валют – первые менялы и банкиры. Так они уже активно работали в древнем Вавилоне, Финикии, Греции, словом во всех местах, бывших торговыми центрами древней ойкумены. По сути, эти менялы были первыми валютчиками, или говоря современным языком – трейдерами валютного рынка в древности.

Интересный факт: менялы, они же валютчики упоминаются даже в Библии, это именно их Иисус выгнал из Иерусалимского храма.

Факторы, влияющие на колебания курсов валют

Курсы валют

На обменные курсы валют влияет множество макроэкономических факторов. Постоянно меняющиеся события влияют на факторы спроса и предложения, соответствующим образом меняется цена одной валюты относительно другой. На спрос и предложение влияет не один элемент, а сочетание нескольких факторов. Они подразделяются на три основные категории:

1. Экономические факторы;
2. Политическая конъюнктура;
3. Психология рынка.

Экономические факторы

К ним относятся экономический курс, распространяемый Центробанками и правительствами стран, состояние экономики, раскрываемое в экономических отчетах и другие экономические показатели.

• Экономический курс включает государственную налогово-бюджетную политику и денежно-кредитную политику (средства, с помощью которых Центральный банк и правительство влияют на «стоимость» денег, что отражается на уровне процентных ставок).
• Дефицит или профицит государственного бюджета. Валютный рынок негативно реагирует на увеличение дефицита государственного бюджета и позитивно на сокращение бюджетного дефицита. Курс национальной валюты изменяется относительно курсов зарубежных валют.
• Баланс торговых отношений. Товарооборот между странами характеризует спрос на товары и услуги, что в свою очередь увеличивает или уменьшает спрос на валюту для ведения международной торговли.
• Уровень инфляции. Как правило, валюта теряет в цене, если в стране высокий уровень инфляции. Это связано с тем, что инфляция уменьшает покупательскую способность валюты и, соответственно, спрос на нее.
• Экономический рост. Статистические данные по ВВП, уровню занятости, розничным продажам показывают уровень экономического роста и состояние экономики. Чем устойчивей экономика страны, тем выше спрос на ее национальную валюту.

Политическая конъюнктура

Внутренние и международные политические события могут оказать большое влияние на валютные рынки. Политические потрясения и нестабильность могут оказать негативное влияние на экономику страны. Кроме того, события в одной стране региона могут вызвать положительный или отрицательный эффект в соседней стране и повлиять на ее национальную валюту.

Психология рынка

Психология участников рынка влияет на курсы валют. Различные политические и экономические события могут привести к резкому изменению котировок, что в свою очередь тоже повлияет на психологию участников валютного рынка. К основным факторам, которые оказывают влияние на психологический настрой инвесторов, относятся:

• Бегство в качество. В случае сильных рыночных потрясений инвесторы предпочитают выводить свои финансы в надежные активы. На эти активы повысится спрос, что в свою очередь приведет к росту цен. Традиционными убежищами во время финансовых кризисов всегда были доллар США, швейцарский франк, золото.
• Долгосрочные тенденции. Котировки валют часто движутся в определенном направлении. Хотя валютные рынки не имеют сезонных факторов спроса, на них оказывают влияние экономические циклы. Анализ экономических циклов позволяет предугадать долгосрочное движение валютной пары на основе политических и экономических событий.
• «Покупай на слухах, продавай на фактах». Эта рыночная пословица отражает влияние определенного фактора до того, как он произойдет. Когда ожидаемое событие происходит, рынок Форекс часто реагирует на него не так, как ожидает большинство участников валютного рынка.
• Экономические показатели. Многие экономические показатели оказывают сильное влияние на психологию участников рынка Forex. Часто психология рынка оказывает более сильное влияние на цены, чем реальный экономический эффект от опубликованного экономического показателя.
• Технический анализ. Как и на других рынках, движения валютных пар рисуют графические модели, которые используются участниками валютного рынка для прогнозирования дальнейшего движения рынка. Множество трейдеров изучает графики Фррекс, чтобы идентифицировать такие модели.

Что такое валютный рынок

Нельзя вести речь о заработке на Форексе, не дав ему четкого и понятного определения.

Что же это такое, если говорить простыми словами?

Изначально он создавался исключительно для обмена одной валюты на другую, однако постепенно люди обнаружили, что здесь можно неплохо зарабатывать, если вовремя «купить деньги» и вовремя продать.

В результате валютный рынок переключился на чистые спекуляции, сейчас здесь работают исключительно трейдеры, задавшиеся целью обогатиться. Почитайте статью «Трейдер», чтобы узнать о некоторых тонкостях подробнее.

Какие особенности отличают Форекс от фондового рынка или от рынка товаров/сырья? Рассмотрим бытовую ситуацию.

В этом одна из основных особенностей Форекса. На биржах ценных бумаг и товаров возможность заработать есть только при росте цены на какие-либо активы, на Форексе же трейдеры делают деньги как на росте, так и на спаде курса.

Кстати, вам не помешает знать, что продается и покупается на разных сегментах финансового рынка, дабы повысить уровень знаний об экономике в целом.

Сегменты финансового рынка:

№	Сегмент финансового рынка	Финансовые инструменты
1	Валютный рынок	Валюты разных государств в парах друг с другом (EUR/USD, CHF/JPY, USD/RUB)
2	Фондовый рынок	Ценные бумаги: акции (компаний «Магнит», «Лукойл» и т. п.), облигации и др.
3	Товарно-сырьевой рынок	Нефть, газ, уголь, хлопок, кофе, пшеница и др.
4	Срочный рынок	Срочные контракты: фьючерсы и форварды

Всех участников валютного рынка (как и любого другого) экономисты делят на мажоритариев и миноритариев. Мажоритариев меньшинство, но они вливают в рынок больше всего денег, поэтому могут разворачивать цены так, как считают нужным.

Можете ли вы стать мажоритарием? Вероятность невысока: этого звания удостаиваются только Центральные Банки и крупнейшие инвестиционные фонды разных государств.

Миноритарии – это толпа. То есть великое множество людей с маленькими деньгами. Одни люди приходят, другие уходят, большая часть миноритариев успешно расстается со своими деньгами, которые перетекают в карман мажоритариев. Не все, правда.

Не особо влияющее на торговлю, но все же важное отличие валютного рынка – спреды. Определим, что это

Когда мы покупаем на фондовом рынке акцию компании «Магнит», мы платим комиссию за сделку в процентах. Когда продаем – платим снова. На Форексе комиссия взимается один раз при открытии сделки, выражается фиксированным значением.

Да, кстати, если вы имеете смутное представление о биржах, где продаются ценные бумаги, читайте нашу статью «Торговля на фондовой бирже».

А если и о брокерах знаете не особо много – загляните в текст «Форекс Брокеры».

Рынок Форекс не локализуется в каком-нибудь большом здании, он существует в Интернет-пространстве, все торги ведутся только через сеть. Следствие – торговля доступна круглые сутки во все дни, кроме выходных.

Есть, безусловно, и ряд других отличий, о которых мы поговорим в скором времени в материале «Валютная биржа» (возьмите на заметку).

Давайте посмотрим, как классифицируются валютные рынки (критериев, оказывается, много).

Валютный рынок: основные особенности, характеристики и функции

Валютные рынок имеет определенные особенности, которые выделяют его среди прочих финансовых рынков. Современный рынок характеризуется такими особенностями:

• Интернационализация и использования всевозможных электронных средств для работы на рынке валют. Как уже говорилось ранее, развитие сети интернет позволило существенно ускорить работы на валютном рынке, и позволить многим людям осуществлять торговлю валютными ценностями не выходя из дома.
• Круглосуточная и непрерывная работа. Валютный рынок – это механизм, который не останавливается. Он работает всегда, в любое время, во всех частях света.
• Унификация всех валютных операций
• Операции на валютном рынке используются для финансовой защиты от всевозможных финансовых рисков. Для этого использование хеджирование.
• Огромное число спекулятивных сделок, которые направлены лишь на то, чтоб выгодно купить и еще выгоднее продать. Причем спекулируют не только крупные компании и огромные банки, но также юридически и физические лица.
• Статичность курса валют, которая не всегда зависит от реальных экономических показателей.

Валютный рынок – это многогранная и сложная система, разобраться в которой за несколько дней не получится. Многие эксперты годами изучают специфику работы с рынком, влияние тех или иных факторов на курс, причины и следствия резких скачков и обвалов. Но если стать специалистом, то подобного рода работа может приносить миллионы долларов за короткий период времени.

Без валютного рынка уже тяжело представить функционирование экономике. Он, в первую очередь, обеспечивает правильное и бесперебойное экономическое сотрудничество между странами партнерами, но также выполняет и ряд других функций:

• Обеспечение своевременных международных расчетов по финансовым обязательствам
• Создает возможности защиты от валютных и кредитных рисков
• Благодаря мировому валютному рынку обеспечивается связь валютных рынков различных государств
• Создает возможности для расширения валютных запасов государств (покупки необходимого количества иностранной валюты).
• Регулирования курса валют за счет спроса и предложения
• Валютный рынок позволяет реализовывать валютную политику государства, как составную часть общей экономической политики развития.
• Предоставляет возможность заработка за счет спекуляции на росте и снижении курса валют

Многие люди знают о валютном рынке только благодаря 7-й функции. Но, как видите, это очень многогранное понятие, которое, в первую очередь, призвано быть регулятором и гарантом экономического развития и взаимодействия государств и крупных международных компаний.

Обменный валютный курс

Брокеры и дилеры, которые приходят на внешние валютные рынки, располагают непрерывной информацией (можно даже назвать ее сиюминутной) о любых изменениях, происходящих в обменных курсах валют.

Соответствующие сведения другие хозяйственные агенты, потребность которых в данных знаниях не столь оперативна, могут почерпнуть из интернета или дневных газет, в разделе финансовой хроники. За два предыдущих рабочих дня даются курсы большинства валют. Обычно они представлены двумя способами:

1) как количество единиц иностранной валюты, требующееся для приобретения одного доллара и евро;

2) как количество долларов и евро, нужных для приобретения той или иной единицы иностранной валюты.

В основном для валют приводится лишь один курс – обменный по кассовым операциям. Его применяют по отношению к большинству торговых сделок – тех, которые будут заключены в период, не превышающий двух суток. Для множества иностранных валют, кроме того, приводятся и курсы по срочным операциям. Что такое срочная сделка? Это контракт, заключенный между банком и его клиентом, доллары или евро по которому будут обменены в будущем в определенный день на нужную валюту по курсу, определенному сегодня. При этом разница в расчете обменных курсов по срочным и кассовым операциям в каждый конкретный момент отражает разницу, существующую в сравниваемых странах между рыночными нормами процента.

По каким признаками классифицируется валютные рынки — ТОП-6 главных признаков

Валютный рынок – это нечто единое целое, однако экономисты (да и сами трейдеры) всячески дробят его на составные части.

Существует семь ключевых признаков для дифференциации бирж Форекса, охарактеризуем их.

Признак 1. По сфере распространения валютных сделок

Большая часть Форекс-брокеров предоставляет трейдерам возможность торговать только на национальных рынках – внутри России, стран СНГ и т. п. Однако крупные компании (такие как Финам, о котором поговорим ниже) открывают путь на мировые рынки.

Начинающий трейдер особой разницы между национальным и мировым сегментами валютного рынка не почувствует, но на заработки профессионалов этот параметр влияет, причем достаточно сильно.

Признак 2. По степени организации

Этот критерий, конечно, применим к Форексу, но в значительно меньшей мере, чем к рынкам других типов. По степени организации торги валютой бывают внебиржевыми и биржевыми. Форекс, как мы уже выяснили, полностью внебиржевой, торговля ведется только через Интернет.

Поэтому биржевая форма организации касается обычно лишь некоторых сегментов Форекса. В частности, трейдеры, совершающие сделки на Московской Бирже, получают в распоряжение не только ценные бумаги, но и валюту.

Признак 3. По составу участников

Крупные компании, такие как «Калита Финанс» и подобные ей, позволяют трейдерам самостоятельно назначать цену для валюты, а не принимать брокерскую как единственно существующую.

Когда мы приходим на валютный рынок, то видим цены разных валют, к примеру, вот график цены доллара, выраженной в рублях:

Если доллар стоит 58,982 рубля, то купить/продать его дешевле или дороже мы не можем. Подобный тип организации называется «брокерским» — брокер сам устанавливает стоимость.

Другая ситуация – большое количество трейдеров приходят на биржу и предлагают друг другу свои доллары. Кто-то будет продавать по одной цене, кто-то по другой, аналогично и с покупками. Получается «прямой» тип организации.

Прямые торги дают значительно больше прибыли, но и риск серьезно повышается: может не найтись желающих купить у вас валюту по установленной цене, или никто не захочет продать ее вам. «Брокерский» вариант надежнее, стабильнее.

Признак 4. По времени совершения сделок

По времени совершения сделок валютные рынки могут быть «наличными» или «срочными». Наличные рынки – это биржи, на которых покупают/продают валюту только по существующей цене.

Срочные функционируют так же, как и «фьючерсы» (разновидность ценных бумаг). То есть трейдеры заключают договоры с брокерами, согласно которым брокеры обязуются передать трейдерам определенное количество валюты по заранее обговоренной цене в указанный срок.

Когда срок наступит, реальная цена валюты может быть ниже той, по которой осуществлена поставка, или выше. Если ниже – трейдер потеряет деньги, если выше – заработает.

Из четвертого признака плавно вытекает пятый.

Признак 5. По торгуемым контрактам

Обычно трейдеры просто торгуют валютой и не заморачиваются. Профессионалы с очень большими деньгами инвестируют в валютные фьючерсы (на срочном валютном рынке) или в опционы.

Принцип опциона – мы строим предположение, будет цена выше или ниже какого-либо уровня в определенный момент времени (через день/месяц/год). Если мы оказываемся правы – зарабатываем, если нет – теряем деньги.

Признак 6. По режиму

У валюты бывает фиксированный курс и плавающий. Фиксированный курс устанавливается государством, вследствие чего одна валюта не колеблется относительно другой.

Зарабатывать на спекуляциях при фиксации можно разве что только при удержании позиций на несколько дней (поскольку в большинстве случаев государство пересматривает курсы ежесуточно).

Плавающий курс меняется постоянно, трейдеры при этом зарабатывают деньги даже в течение нескольких секунд (почитайте про стратегии «Скальпинга»).

Соответственно валютные рынки бывают однорежимными (только фиксированный/плавающий курс) или с двойным режимом (и то, и другое).

Влияние процентных ставок на курсы валют

Оно в целом довольно однозначно: чем процентные ставки выше, тем выше обменный курс той или иной валюты. Однако существует множество обстоятельств, делающих неочевидным и непростым делом учет процентных ставок

Необходимо, во-первых, принимать во внимание их не сами по себе, а реальные ставки, то есть те, которые учитывают инфляцию. Дело в том, что есть сильная связь валютного рынка с рынками ценных бумаг, принадлежащих государству, которые весьма чувствительны к инфляции

Если в данной стране инфляция начинает расти быстрыми темпами, это приведет к обесцениванию государственных облигаций, поскольку по ним выплачивается доход заранее установленный, фиксированный, а инфляция может его просто “съесть”.

Кроме того, рынок живет сегодня ожиданиями важных событий и подготовкой к ним, а не просто реагирует на факты, уже свершившиеся. Если складывается мнение, что по данной валюте процентные ставки будут подняты, дилеры станут увеличивать ее курс, ожидая дальнейшего повышения, и операции на валютном рынке будут осуществляться уже по новым ставкам.

Заключение

Форекс обогатил некоторых трейдеров, но большинство спекулянтов потеряли здесь деньги. Если вы приходите сюда не играть, а именно зарабатывать – постоянно обучайтесь. Фундаментальный анализ, техническая аналитика во всех ее направлениях – все это вы должны знать.

Мы рассмотрели особенности валютного рынка, несколько вариантов его классификации, поговорили о рисках и брокерских фирмах. Горите желанием стать профессиональным спекулянтом? Все пути перед вами открыты.

Не стесняйтесь нажимать на звездочки и ставить статье рейтинг! Если материал вам понравился, пожалуйста, оцените его в соцсетях. Удачных торгов и максимально высокого профита!

Автор статьи: sites