Активы инвесторов
Под активом понимается объект, накапливающий ценность, которая может быть востребована владельцем при продаже или использовании актива. Другими словами, инвестируя средства в определенный инструмент, владелец преследует цель получения прибыли от реализации или эксплуатации актива.
Акции
Ценная бумага, при приобретении которой инвестор получает право на долю в бизнесе. Выпуск осуществляется только юридическими лицами.
Облигации
Долговая бумага с номинальной стоимостью и определенным сроком действия. В оговоренный срок владелец имеет право востребовать ее номинальную стоимость от должника.
Товарные активы
Это любые активы, которые продаются и покупаются с инвестиционными целями:
- драгоценные металлы;
- нефть;
- сельхозпродукция (зерновые, хлопок) и т. д.
Инвестиционный фонд
Осуществляет выпуск собственных акций и вкладывает средства в ценные бумаги других эмитентов. То есть собственник, торгующий своими активами и покупающий чужие.
Хедж-фонд
Деятельность хедж-фондов направлена на минимизацию рисков при заданной доходности или увеличение доходности при заданной степени риска.
Биржевой фонд ETF
ETF-фонды торгуют не отдельными ценными бумагами, а пакетами или портфелями акций, формируемыми на основе индекса. В результате инвестор, приобретая акцию ETF, покупает акции нескольких компаний.
Инвестор – это специалист в сфере финансов, который управляет собственным или привлеченным капиталом с целью его приумножения.
Фото: Pixabay
Профессии инвестора в 21-м веке – это высшая степень свободы, возможность жить в любой точке мира, инвестируя в бизнесы, которые по-настоящему интересны.
Успешные инвесторы свободно путешествуют по миру, их можно встретить на красной ковровой дорожке в Каннах, так как многие из них инвестируют в кино, или на футбольном стадионе во время финала Лиги чемпионов, так как они вкладывают деньги в спорт.
Проблема заключается в том, что достигнуть такого уровня удается лишь лучшим из лучших. Ведь успех инвестора складывается их двух составляющих: первая – это его капитал, вторая – умение инвестировать.
Как вычислить злоумышленников?
1. Попросите сообщить и запишите название организации, должность, Ф.И.О. сотрудника, который вам позвонил. Затем прервите разговор и перезвоните в компанию, чтобы уточнить, работает ли у них этот сотрудник, актуальны ли озвученные по телефону предложения.
Перезвоните в компанию по номеру, указанному на сайте Центрального банка РФ в разделе «Проверить участника финансового рынка».
2. Не спешите делать выводы: если вам позвонили с номера, который есть на сайте компании, это еще не значит, что вы говорите с ее сотрудником. Мошенники часто используют программы, которые позволяют сымитировать номер.
3. Если сотрудник приглашает вас в свой офис, обязательно позвоните по телефону, указанному на сайте компании, и уточните адреса офисов в вашем городе.
4. Никому ни при каких обстоятельствах не передавайте конфиденциальные данные: логин, пароль и реквизиты вашей банковской карты (секретный код безопасности CVV2, подтверждающий подлинность карты, имя ее владельца, срок действия), ПИН-код, кодовое слово.
5
Если вас просят авторизоваться на сайте инвестиционной компании для открытия счета, обязательно обратите внимание на адресную строку: проверьте, на том ли сайте вы находитесь.. 6
Прежде чем ввести логин и пароль, посмотрите, защищено ли соединение. Если перед адресом сайта стоит «https», то все в порядке.
6. Прежде чем ввести логин и пароль, посмотрите, защищено ли соединение. Если перед адресом сайта стоит «https», то все в порядке.
7. Проверьте правовой статус инвестиционной компании на сайте ЦБ РФ в разделе «Проверить участника финансового рынка». По законодательству РФ деятельность на финансовом рынке требует лицензии (ст. 39 Закона о рынке ценных бумаг). Осуществляйте проверку по ИНН или ОГРН, а не по наименованию компании.
8. Не переводите денежные средства до заключения инвестиционного договора. Причем отдавать предпочтение лучше договору в бумажном виде. Это позволит вам заранее проверить лицензии компании и задать вопросы ее сотруднику во время консультации. Кроме того, на руках будут оригиналы документов, с которыми в дальнейшем при необходимости можно обратиться в суд или госорганы.
Заключение договора в форме онлайн менее надежно, так как информация с электронных ресурсов может быть удалена. Также крайне затруднительно привлечь к ответственности злоумышленника, если договоренности были достигнуты по телефону.
Активы инвесторов
Акции
Акции выпускаются компаниями с целью привлечения дополнительных денежных средств. Это ценные бумаги, удостоверяющие право инвестора на:
- получение прибыли (дивиденды);
- участие в управлении;
- часть имущества (в размере акции) при банкротстве.
Облигации
Облигации – долговые ценные бумаги. Инвестор предоставляет заем государству, органам региональной и местной власти, компаниям. Получает доход в виде процентов.
Доход может выплачиваться:
- разово (тогда это разница между покупной и номинальной стоимостью);
- регулярно (купонные выплаты).
Недвижимость
Недвижимость – любимый актив начинающего инвестора. Но это не только здания, сооружения. Согласно ГК РФ это еще:
- предприятия как имущественный комплекс;
- земельные участки;
- участки недр;
- обособленные водные объекты;
- многолетние насаждения и т. п. – все, что прочно связано с землей, стоит, находится внутри или снаружи.
Переместить объект инвестиции без значительных затрат просто невозможно. Например, передвинуть пруд означает (упрощенно):
- создать и утвердить проект;
- выкопать котлован, укрепить берег;
- осушить и закопать старый пруд.
С юридической точки зрения, к недвижимым объектам относят имущество, на которое зарегистрированы права (собственности, пожизненного владения, сервитут, ипотека).
Товарные активы
К товарным активам инвестора относят драгоценные металлы и камни, а также сырьевые товары. Не путайте: если человек купит партию товара, а потом продаст, это торговля, не инвестиции.
Сюда же относят альтернативные инвестиции: коллекционные вина, антиквариат, предметы искусства.
ПИФ
Паевой инвестиционный фонд – это:
- отдельный имущественный комплекс, переданный управляющей компании с условием объединить его с имуществом других инвесторов;
- имущество, полученное в процессе управления.
Право собственности подтверждается ценной бумагой, выданной управляющей компанией.
Основной доход ПИФа складывается из прироста стоимости пая во времени.
Взаимный фонд
Вложения мелких инвесторов формируют взаимный фонд. По сути, это инвестиционный портфель, сформированный профессиональным управляющим. К тому же инвестиции распределены между большим количеством объектов, поэтому для мелкого инвестора фактор риска снижается.
Хедж-фонд
Инвестиционный актив для избранных, задача которого – минимизировать риски при оговоренной доходности (или получить максимальную доходность при заданном риске). Необходим высокий вступительный взнос и (часто) подтверждение прав собственности.
Направления для инвестиций
Направлений для инвестиции предостаточно, наиболее популярные отмечены на изображении ниже.
Однако удачно выбрать направление для инвестиций это лишь часть успеха. Основная проблема состоит в точке входа в актив. Заходить в перегретый рынок всегда опасно, но как понять что он перегретый? Предсказать, пойдет рынок вверх или вниз невозможно. Можно ждать коррекции (снижения) по выбранному активу или работать с усреднениями (купить актив на часть средств по текущей цене, при снижении стоимости актива докупаться – это позволит быстрее выйти в плюс).
Если с акциями можно усреднять, то что делать с такими активами как недвижимость? К примеру, вот данные по росту стоимости вторичного жилья в крупных городах России:
В таком случае на помочь приходят REIT, которые можно купить на бирже. REIT – это фонды недвижимости, которые покупают, строят или сдают в аренду недвижимость. REIT спасает инвестора от необходимости покупать недвижимость полностью, ведь можно выделить лишь часть бюджета, и при просадке докупаться. Зная о множестве различных финансовых инструментах инвестор способен хеджироваться. Но возникается следующая проблема, в которой не все финансовые инструменты доступны рядовым инвесторам.
Так как инвестиции всегда связаны с риском, инвесторов принято разделять по квалификациям. Это уберегает, но не всегда (ниже подробно указано почему), неопытных инвесторов от покупок сложных финансовых продуктов. Также это поставило на «место» банковские структуры, которые начали масштабно «впаривать» людям заведомо не выгодные финансовые инструменты. Понимание этого людям приходит со временем, в большинстве случаев только после подписания договора. Квалификация – это своего рода сито.
Инвестор: задачи и цели
Конечной целью любых долгосрочных вложений всегда является получение стабильного дохода в будущем.
И каждый вкладчик понимает, что его успешность зависит напрямую от вложенной суммы, грамотного управления портфелем и тщательного выбора объекта инвестиций. Более того инвестиционный портфель может выступать в качестве семейного капитала, который потомки смогут получить в качестве наследства. Таким образом, талантливый инвестор сможет сделать обеспеченной не только свою жизнь, но и жизнь своих детей и внуков.
Рентабельность вложений
Инвестор, желающий быстро увеличить свой доход, часто закрывает глаза на безопасность сделки. Как правило, большую прибыль обещают практически неизвестные, но перспективные проекты.
Увеличение капитала
Чем больше инвестор вкладывает финансов, тем выше становится его риск. Больший риск обычно обещает крупный доход от дела. Зарабатывать на стабильных компаниях также можно, доход будет небольшим, зато регулярным и гарантированным.
Ликвидность инвестиций
Тот, кто хорошо ознакомлен с тонкостями инвестирования, старается сразу продумать пути выхода из проекта. Именно ликвидность позволяется в короткий срок превратить объект вложения в денежный эквивалент, минимизируя потери.
Как найти инвесторов
Сегодня существует много площадок, где предприниматели могут найти финансовую поддержку в форме инвестирования:
Венчурные инвесторы
Частные венчурные инвесторы, вкладывающие деньги в новые, часто инновационные, проекты, которые внедряют принципиально новый продукт (стартапы) и относятся к типу рискованных. Такие вкладчики предпочитают оставаться «в тени», могут действовать самостоятельно, а также объединяться в клубы, ассоциации.
Банковские организации
При необходимости крупных денежных вливаний есть возможность
получить инвестиции через кредитную организацию. У многих банков есть
предложения для бизнеса, но в этом случае понадобится залог и поручительство.
Венчурные фонды
Инвестиционные организации интересуют инновационные начинания.
Здесь основателю придется предоставить бизнес-план, продемонстрировать рабочую модель продукта или технологии, чтобы завоевать интерес фонда.
Стартап-площадка
В сети есть специальные сайты для стартапов, где талантливые бизнесмены могут поместить описание будущего проекта и найти инвестора.
Популярные веб-ресурсы:
- PitchBook;
- Network;
- StartupPoint;
- InvestGo24;
- Napartner;
- AngelList;
- Wanted Venture Capital.
Бизнес-инкубаторы
Организации, специализирующиеся на ведении перспективных проектов от составления бизнес-плана до коммерциализации фирмы. Бизнес-инкубаторы чаще располагаются на базе ВУЗов или других научных учреждений.
Социальные сети
В Интернете существуют социальные сети, где можно обратиться
к потенциальным инвесторам:
- LinkedIn;
- Plaxo;
- Xing;
- EFactor;
- Meetup;
- Cofoundr.
Акселераторы
Это образовательные программы, которые развивают проект и помогают найти инвесторов, делая все для их привлечения. Сопровождение заканчивается после финансирования проекта.
Как правило, за свой труд акселераторы требуют 3-7% от дохода, чтобы вернуть свои вложения.
Рынок прямых инвестиций
Фирмы, занимающиеся прямыми инвестициями, финансируют крупные проекты. Через время они продают свою долю для получения хорошей прибыли.
«Авторитет»
Как и «любознательный вкладчик», в 90-е хватался за любую возможность заработать: занимался поставками косметики, экспортом/импортом продуктов питания, ездил в Турцию челноком. Благодаря такой активности карьера «авторитета» развивалась стремительно: опыт и связи помогали ему занимать высокие позиции в компаниях – от начальника отдела до гендиректора. Сейчас «авторитет» часто не имеет работы, причем, сознательно: живет на доходы от инвестиций. Но иногда его приглашают в компании как кризис-менеджера.
Финансировать в бизнес через профессиональные площадки начал не так давно, до этого давал в долг деньги под проценты друзьям-предпринимателям.
Компании отбирает интуитивно, с фаундерами и основными участниками проекта предпочитает встречаться лично: бэкграунд в интернете для него ничего не значит. «Авторитет» — весьма распространенный тип. Краудинвестинг для него — первый инструмент, сопряженный с рисками. Большую часть денег «авторитет» предпочитает держать на банковских депозитах.
Это очень осторожный тип, зато честный и правильный. Живет «по понятиям», людей оценивает моментально, упасть в его глазах крайне просто. Не любит тех, кто не держит слово, при этом болезненно самолюбив.
Как с ним работать
«Авторитет» окажет вам незаменимую помощь во время переговоров с фаундерами — не постесняется задать каверзный вопрос, быстро оценит человека и не сдаст позиции в критический момент. Если вы поймете его характер и не будете подводить, то обретете ценного союзника.
Риски инвестора
Инвестиционные риски можно разделить на:
- внешние, которые не зависят непосредственно от инвестора. Это, например, санкции, изменение процентной ставки, рыночный пузырь, падение нефтяных цен, рост инфляции и пр.
- внутренние, которые определяет инвестор (выбранная стратегия и психологический фактор — страх потерять вложения)
Последний — особенно опасен. Он часто заставляет действовать импульсивно, т.е. при падении курса акций — продавать, а при росте — скупать. Уйти от этого риска удается путем приобретения знаний. Главным надежным способом борьбы с ним была и остается диверсификация портфеля.
При этом следует помнить, что риск является платой за повышенную доходность — не стоит пытаться убрать его путем активных действий со счетом. Просадку нужно принять и при возможности закупить подешевевший актив, особенно если снижение сильное.
Тут уместно будет добавить замечание о составлении инвестиционного портфеля. Начинающие инвесторы, поняв преимущество биржевых фондов, часто делают ошибочное заключение: чем их больше — тем ниже риск. Дай им волю, они вполне могут закупить 20-30 ETF.
Но расчеты показывают, что наиболее эффективно добавление лишь первых 5-6 фондов, во всяком случае не стоит иметь их более 10. В дальнейшем эффект от диверсификации становится почти незаметен — между тем инвестор платит дополнительные комиссии брокеру (купив фонд, он впоследствии его продаст, так что комиссия двойная) и увеличивает сложность управления портфелем.
Джордж Сорос
Легендарный американец венгерского происхождения известен как искусный предсказатель валютных кризисов. Он стал знаменит после «чёрной среды» – 16 сентября 1992 года. Тогда фунт стерлингов сильно упал относительно немецкой марки, а Сорос сыграл на этом и получил за день больше 1 млрд долларов.
Он говорит, что зарабатывает за счёт своей теории рефлексивности. Она строится на ожиданиях рынка, которые меняются под последовательной работой СМИ (заказными статьями или информационными атаками). Это раздувает финансовые «пузыри» и спекуляции.
Сороса часто критикуют. Многие обвиняют его в получении инсайдерской информации, лоббизме и запуске финансовых кризисов с целью наживы.
Кто это такой
В российском законодательстве есть четкое представление, кто признается квалифицированным инвестором. Это брокеры, банки, фонды, которые специализируются на финансовой поддержке среднего и малого предпринимательства.
Частный инвестор – это человек, осуществляющий вложение
собственных финансов, чтобы получать прибыль для повышения уровня жизни. При
этом следует помнить о ключевом моменте. Полученный доход должен превышать
уровень инфляционных процессов, иначе основная задача приумножения капитала не
будет решена.
Инвестирование физических лиц отличается от традиционного
банковского кредитования, когда гарантирован возврат вложенных средств и
процента за их временное использование. Когда частное лицо вкладывает активы,
существуют инвестиционные риски получить доход, значительно меньше ожидаемого
или оказаться в убытке.
Чаще всего для инвестирования выбирают:
- ценные бумаги (акции, облигации, векселя);
- драгоценные металлы;
- недвижимость;
- перспективные предпринимательские проекты;
- драгоценности, предметы антиквариата, старинные монеты и другое.
Традиционные объекты инвестирования отличаются ростом в цене в долгосрочной перспективе, регулярными выплатами дивидендов по акциям или в форме купонов по векселям.
Какие качества и умения у инвестора
Разумеется, успешный инвестор – это специалист, характеризующийся рядом специфических навыков и умений профессионального, а также личного свойства.
Профессиональные качества
Не будет удаваться вкладчику проводить результативные операции без развития определённых знаний и навыков. Минимальный набор таких качеств слагается из двух моментов.
1. Грамотно управлять рисками (рискменеджмент) – незаменимый навык, способствующий предельному сокращению потерь при незапланированных либо форс-мажорных обстоятельствах.
Неудачные ситуации непременно случаются у всех вкладчиков, но профессионал находит самое оптимальное решение, приносящее наименьший убыток.
2. Знать рынок, в активах которого размещаются деньги – главнейший навык успешного инвестора, позволяющий получать профит.
Сейчас рынки многообразны и любому свойственна уникальная специфика, особенности инструментов, торговые объёмы. Нужно досконально изучать эти аспекты, иначе деятельность будет простой лотерей с неминуемым обнулением очередного депозита.
Личностные особенности
Как правило, стабильно и много зарабатывающие инвесторы имеют следующий минимальный состав личностных характеристик:
психоэмоциональная устойчивость;
отсутствующая жадность;
нет склонности к тильту и азарту;
способность концентрировать внимание;
усидчивость;
терпение;
умение анализировать и оценивать разные ситуации;
самодисциплина;
уверенность в производимых действиях;
готовность к беспрестанному обучению.
Практически это традиционный перечень личных особенностей успешных трейдеров. Для инвесторов он актуален в несколько большей степени.
Как стать стать инвестором простому человеку
Подробную инструкцию мы рассмотрели в статье:
Как стать инвестором с нуля;
В этой статье мы кратко опишем основные шаги.
Шаг 1. Иметь желание
Вы должны сами решить для себя, что хотите начать инвестировать. Никто не может вас заставить откладывать деньги, чтобы в будущем потреблять больше. Это каждый решает самостоятельно.
Шаг 2. Изучите основы инвестирования
С развитием интернета и фондового рынка найти литературу не составляет никакой проблемы. Что лучше почитать? Лучше начать с классических вариантов. Например, книга “Разумный инвестор” (Грэм, 1949), Метод Питера Линча.
Шаг 3. Зарегистрируйтесь в хорошей брокерской компании
Открыть брокерский счёт и начать торговать можно только с помощью брокеров. По другому это сделать не получится.
Открыть счёт можно онлайн, то есть ехать никуда для этого не нужно. Я рекомендую работать со следующими брокерами (сам работаю через них):
Шаг 4. Создаём начальный капитал
Если у вас нету большой суммы денег, то это не страшно. Главное это иметь желание его создать. Инвестор готов ждать долгие годы, но зато его старания окупятся со временем.
Для создания капитала потребуется лишь ежемесячно инвестировать какую-то сумму на брокерский счёт. Если можете больше, то кладите больше, тогда вы быстрее придёте к цели. Например, целью может быть какая-то определённая сумма или выход на пассивный доход.
Шаг 5. Инвестируем средства в надёжные активы
На рынке представлено более 100 акций и несколько тысяч выпусков облигаций. И это без учёта американских акций, которые доступны для покупки. Что из этого выбрать? Как отобрать качественные компании, которые будут расти?
Ответить быстро на эти вопросы невозможно. Это целое искусство и опыт. Тем не менее начинающие инвесторы могут найти вступительные ответы на эти вопросы в статьях:
Зарплаты и доходы инвесторов в России
В целом, размер доходов инвестора, как уже говорилось ранее, зависит только от условий вложенных инвестиций и объемов вложенного капитала. Так, самым богатым людям планеты их инвестиции ежегодно приносят миллиарды долларов чистой прибыли. Поэтому рассматривать именно доходы в сфере инвестиций в первую очередь следует в контексте людей, являющихся наемными работниками.
В среднем, зарплата трейдера или сотрудника инвестиционного отдела на предприятиях в Российской Федерации составляет около 50-60 тыс. рублей в месяц. Конечно, она может также значительно изменяться в зависимости от региона — в Москве инвесторы получают почти в полтора раза больше, в то время как в некоторых провинциальных областях — в полтора раза меньше озвученной суммы.
Размеры же процентов по инвестициям могут колебаться от уровня в 5-10%, который едва покрывает инфляцию, до показателей в 100 и даже 200% в год в отдельных высокорисковых сферах деятельности и в «выстреливших» стартапах.
Где и как искать инвесторов?
Чтобы попробовать себя в качестве инвестора предприниматели могут сразу обратиться к нескольким площадкам:
Венчурный инвестор
Это частные лица, которые предпочитают вкладывать свои финансы в стартапы (инновационные продукты). Здесь высока доля риска. Чаще всего такие инвесторы работают в одиночку, реже создают целые ассоциации.
Банковская организация
Для работы «по-крупному» можно сотрудничать с кредитной организацией. Почти любой банк предлагает конкретные условия для такого рода инвестиций. Однако, здесь не обойтись без поручительства и залога.
Венчурный фонд
Инновационные разработки всегда заинтересованы в инвестиционных организациях. Однако, чтобы заинтересовать фонд придется провести демонстрацию нового продукта.
Стартап-площадка
Новые проекты бизнесмены часто размещают на соответствующих площадках в сети. Это помогает им в короткий срок найти заинтересованных инвесторов.
Бизнес-инкубаторы
Организации подобного плана размещаются на базе научно-исследовательских центров и контролируют развитие инновационного проекта от начала и до конца.
Акселераторы
Акселераторы предоставляют за 3-7% от будущего дохода специальные образовательные программы, помогающие новичку в этом деле грамотно создать свой проект с нуля и привлечь крупные инвестиции.
Рынок прямых инвестиций
Существуют фирмы, которые напрямую оказывают финансовую поддержку крупным проектам. В дальнейшем они могут получить большую прибыль с продажи своей доли.
Отношение инвесторов к риску
В согласии с тактикой, применяемой в процессе инвестиционной деятельности, можно провести разделение.
Рисковые инвесторы предпочитают выбирать финансовые инструменты с самой высокой доходностью и, соответственно, с максимальным риском. Размещая так деньги, они отдают себе отчет о том, что могут получить кардинально противоположные результаты: хорошую прибыль или потерю всех вложений при неудачной финансовой операции.
Консервативные инвесторы. Стилем работы таких участников фондового рынка становится выбор инструментов исключительно с низким уровнем риска. Формирование портфеля таких вкладчиков занимает продолжительное время, а его инструменты зачастую остаются неизменными.
Умеренная стратегия. Эти инвесторы в первую очередь определяются с допустимым уровнем риска, а затем подбирают соответствующие инструменты для своего инвестиционного портфеля.
Кроме описанной классификации инвесторов, есть и другая: они могут быть отечественными или иностранными.
Необходимые качества частного инвестора
Какими качествами должен обладать частный инвестор? Человек, занимающийся частными инвестициями должен сочетать в себе на первый взгляд несочетаемые качества: склонность к риску с одной стороны и прагматичность, аналитические способности с другой. Чтобы выбрать для себя инвестиционный проект, частный инвестор должен сначала глубоко проанализировать его, оценить степень риска, выработать инвестиционную стратегию, оценить период окупаемости и период вложения инвестиций, а затем рискнуть, если этот риск оправдан, и действовать по намеченному плану.
Несомненно, частный инвестор должен обладать и достаточным уровнем квалификации и знаний в той финансовой сфере, в которую он планирует вкладывать личный капитал. Такой инвестор будет иметь существенные преимущества перед другими, которые инвестируют средства, не сильно разбираясь в сфере своих инвестиций. Грамотные люди, профессионалы своего дела всегда имеют больше шансов на успех, и инвестиционная деятельность в этом плане не исключение.
Говоря о качествах частного инвестора, обязательно стоит упомянуть и интуицию. Да-да, вы не ослышались. Но это качество можно отнести скорее к профессиональным инвесторам. Они всегда доверяют своему «внутреннему голосу», но такое доверие возникло не на пустом месте, а благодаря большому инвестиционному опыту. Новичку в сфере инвестиций я бы ни в коем случае не рекомендовал ориентироваться исключительно на свою интуицию.