Что такое биржевые индексы? Биржевые индексы России и мира

Разновидности современных индексов

Для того чтобы классифицировать основные биржевые индексы, можно пойти простым путем и разделить их в зависимости от региона, в котором показатель наиболее часто употребляется. Это могут быть как российские, так и среднеазиатские, как американские, так и западноевропейские. Подробно об этом несколько позднее.

А можно ранжировать переменную и по некоторым техническим характеристикам. Так, например, согласно расчетной методике, фондовые индексы разделяют на следующие разновидности:

• среднеарифметические;
• среднеарифметические взвешенные;
• среднегеометрические.

Помимо этого, переменную можно классифицировать и согласно составляющим компаниям, которые имеют на них права:

• агентские;
• брокерские;
• созданные фондовой площадкой.

Давайте теперь на каждой из классификаций остановимся подробней.

Корректировка индексов

Методика расчета индекса может время от времени меняться, что связано главным образом с различными корпоративными событиями, переживаемыми компаниями, ценные бумаги которых входят в состав индекса. Изменения могут касаться и перечня ценных бумаг, участвующих в расчете индекса.

Чем большую историю имеет фондовый индекс, тем большую ценность он представляет для прогнозирования будущей реакции рынка на те или иные события на основе его прошлого поведения. Но ситуация на рынке постоянно меняется — слияния и поглощение, банкротства старых компаний и появление новых, стремительно наращивающих свою капитализацию. Поэтому периодически появляется необходимость внести изменения в выборку, на основе которой рассчитывается индекс.

Если такие корректировки осуществлять редко, есть опасность, что индекс начнет отставать от развития рынка, если к корректировкам прибегать слишком часто — индекс начнет “терять” историю и, сохраняя прежнее название, отражать изменения уже другого сектора рынка.

Как анализировать индексы

В целом смысл фондового индекса заключается в отражении динамики общего направления и «скорости» движения биржевых котировок компаний из определенного сектора экономики или страну в целом. Иногда фондовый индекс называют барометром деловой активности и инвестиционного климата в стране. Если индекс растет, значит, инвесторы позитивно смотрят на перспективы вложений в определенный сектор экономики или страну в целом.

Кроме того, изучение динамики индексов помогает участникам рынка понимать влияние на котировки тех или иных событий. Если происходит, к примеру, рост цен на нефть, то логично ожидать роста котировок всех нефтяных компаний. Однако акции разных компаний растут с разной скоростью (а какие-то могут и вообще не расти) — индекс помогает понять общий тренд движения сегмента рынка без необходимости оценки положения множества разрозненных компаний.

Также необходимо анализировать индексы, в состав которых входят крупные добывающие и нефтеперерабатывающие компании, в комплексе с ценами на сырье.

Например, акции компании «Лукойл» — на графике ниже справа и график стоимости нефти Brent слева — демонстрируют разнонаправленную динамику, в отличие от первой половины 2018 и 2017 года, когда котировки акций компании следовали за ценами на нефть

Соответственно, при снижении стоимости нефти ниже важной психологической отметки $ 70 (выделена горизонтальной линией) высока вероятность того, что стоимость акций компании также может снизиться

Пример 1

Индекс московской биржи на втором примере демонстрирует положительную динамику в целом, несмотря на санкции со стороны США. Но если закончится, образно говоря, подпитка российской экономики валютной выручкой от высоких цен на нефть, котировки российских акций и биржевых индексов пойдут вниз.

Пример 2

Кроме того, существуют производные инструменты, в основе которых лежит сам индекс — например, фьючерс на индекс S&P 500 (фьючерс — это контракт, который обязывает купить или продать актив в будущем по фиксированной цене в определенный срок). Чаще всего подобные контракты применяются для инвестирования или хеджирования рисков. Ведь по сути инвестору при покупке фьючерса на фондовый индекс не нужно самому проделывать дополнительную работу по составлению списка акций для инвестирования.

Образно говоря, фондовый индекс является готовым портфелем акций. И если вы хотели бы получить дополнительный доход за счет роста американской экономики, для этого достаточно купить производный инструмент, базовым активом которого является фондовый индекс США. Более того, можно также зарабатывать на падении в случае снижения котировок фондового индекса, открыв сделку на продажу финансового инструмента, и затем выкупить его по более низкой цене.

Еще примеры взаимосвязи фондовых индексов и экономики.

Из-за торговой войны между США и Китаем котировки Hang Seng Index (биржевой индекс Гонконгской фондовой биржи) в 2018 году снизились более чем на 17% после роста на 40% в 2017.

Пример 3

После финансового кризиса 2007−2008 годов, который начался с ипотечного кризиса в США, в результате чего индекс S&P 500 снизился за два года более чем на 50%, рост индекса за последующие 10 лет превысил 320%.

Пример 4

Заключение

Фондовые индексы универсальные показатели. Вам не нужно изучать экономику какой-либо страны в целом или какой-то из её отраслей в частности. Достаточно посмотреть на соответствующий биржевые индексы. Общая оценка инвестиционного климата и состояния экономики у вас как на ладони.

Что такое фондовый индекс простыми словами

Фондовый индекс (от англ. “Stock index”) — это индикатор, отражающий взвешенное изменений стоимости крупнейших акций компании в стране.

Фактически фондовый индекс является средневзвешенным показателем всех компаний, торгующих на фондовом рынке. Иногда его называют “индексом акций” или “биржевым”.

История

Впервые понятие биржевого индекса ввёл Чарльз Генри Доу в 1884 г. Назвали его: Dow Jones Industrial Average (промышленный индекс Dow Jones). В состав вошли всего 11 компаний:

• American Cotton Oil Company (входит в Unilever);
• American Sugar Company (сейчас называется Domino Foods, Inc.);
• American Tobacco Company (разделена в 1911 г. по антитрастовому закону);
• Chicago Gas Company (часть Integrys Energy Group);
• Distilling & Cattle Feeding Company (сейчас называется Millennium Chemicals и является подразделением LyondellBasell);
• Laclede Gas Light Company (сейчас называется The Laclede Group, исключена в 1899 г.);
• National Lead Company (сейчас NL Industries, исключена в 1916 г.);
• North American Company (исключена через 4 месяца после старта, потом включена в 1928 г., после снова исключена в 1930 г. В 1940-ых разбита на части);
• Tennessee Coal, Iron and Railroad Company (присоединились к U.S. Steel в 1907 г.);
• U.S. Leather Company (ликвидирована в 1952 г.);
• United States Rubber Company (сейчас принадлежит Michelin);
• General Electric (отсутствовала в индексе с сентября 1898 г. по апрель 1899 г. и с апреля 1901 г. по ноябрь 1907 г.);

На момент 2021 г. только General Electric осталась в Dow Jones с тех времён. На данный момент этот индекс является одним из ключевых в мире. Его состав значительно расширился до более чем 30 индустриальных компаний.

Фондовый индекс напоминает инвестиционный портфель (иногда называют “корзиной акций”). В него входят десятки различных акций в разной пропорции. Для более общей картины всего рынка существует максимальный вес одной компании.

Индексы помогают быстро определить состояние цены на ценные бумаги. Также он отражает настроения инвесторов: если день закрылся в плюсе, то большинство покупает, если в минусе, то соответственно — продают.

Примечание

Не все компании входят в расчёт фондового индекса. Во многом это зависит от размера капитализации и freefloat. Например, если freefloat маленький, то несмотря на масштаб компании её вес будет 0.

Например, фондовый индекс для российского рынка может включать в состав свой следующей набор акций (веса взяты для примера):

• 20% Сбербанк;
• 20% Газпром;
• 15% Лукойл;
• 15% ГМК Норникель;
• 10% Роснефть;
• 10% Сургутнефтегаз;
• 5% Газпромнефть;
• 5% Северсталь;

Мы составили свой собственный индекс, который отражает взвешенное поведение группы части голубых фишек. Естественно, что чем больше весовой коэффициент каждого актива, тем сильнее он оказывает влияние на общий результат.

Биржевые индексы бывают не только на акции, но и на облигации. Например, индекс государственных облигаций (RGBITR). Он содержит совокупную стоимость динамики цен на ОФЗ.

Индекс МосБиржи (IMOEX)

IMOEX начал отсчет от 100 пунктов. В октябре 2019 г. его значение находится на уровне 2 697.46 пункта, капитализация составляет более 10.595.048.695 руб. Количество бумаг, принимаемых для расчета, пересматривается ежеквартально. Сейчас в составе бенчмарков 41 акция.  В состав основных индексов включены бумаги крупнейших корпораций разных секторов экономики. Наиболее значительно представлены бумаги нефтегазового сектора, им принадлежит почти половина позиций. Наибольший вес у Газпром (акции обычные – ао) и ЛУКОЙЛ (ао). Второе место у финансового сектора, лидером в нем бесспорно являются акции Сбербанка.

Удельный вес секторов в структуре RTS и IMOEX: 

• энергоресурсы (нефть и газ) – 48,6%;
• финансы – 18,2%; 
• металлы и добыча – 15,5%; 
• потребительский сектор – 10,2%; 
• телекоммуникации – 2,8%; 
• электроэнергетика – 2,5%;
• другие – 2,3%.

ТОП 10 АКЦИЙ 

Эмитент	Тикер	Капитализация, млрд. руб.	Удельный вес, %
Газпром (ао)	GAZP	5 348	14,6%
Сбербанк (ао)	SBER	4 916	14,0%
ЛУКОЙЛ (ао)	LKOH	3 852	13,4%
Норильский никель (ао)	GMKN	2 640	6,5%
НОВАТЕК (ао)	NVTK	3 985	5,4%
Яндекс Н.В. (ао)	YNDX	662	4,9%
Роснефть (ао)	ROSN	4 444	4,5%
Татнефть, (ао)	TATN	1 498	4,2%
Сургутнефтегаз (ао)	SNGS	1 265	2,9%
Магнит (ао)	MGNT	363	2,4%

Почему индексы – хороший инвестиционный инструмент

На то есть несколько причин.

Они хорошо диверсифицированы

Покупая через фонд (или вручную, хоть такое и вряд ли возможно) ценные бумаги из индекса, вы вкладываетесь одновременно в несколько компаний. И если даже одна из них покажет отрицательную доходность или вообще обанкротится, – остальные уцелеют.

Более того, вы ведь можете вкладываться в бумаги разных индексов. И делать таким образом дополнительную диверсификацию.

Они постоянно растут

Они растут, потому что фондовый рынок все время растет.

Обратите внимание, чтобы поймать вот этот постоянный рост, надо вкладываться на долгий срок. Например, на 10 лет или еще больше

Чем долгосрочнее – тем безопаснее.

Иначе может быть так. Вы вложитесь в акции какой-нибудь компании, которая связана с нефтедобычей, курс нефти упадет, акции компании подешевеют. Чтобы рынок снова подрос, ему нужно будет несколько лет. Сейчас, например, в 2021 году, только появляются первые признаки «восстановления» нефтяного сектора и укрепления рубля. Несколько предыдущих лет все либо падало, либо шло «вбок» и не росло.

Если вы готовы вкладываться и ждать – вы однозначно сможете заработать на росте.

Они надежны

Если вы инвестируете в индексы крупнейших компаний, то риск банкротства у этих компаний минимален. Они движут экономику определенного государства, они поддерживаются государством.

Например, Министерство финансов Российской Федерации владеет контрольными пакетами акций в Сбербанке, Газпроме и некоторых других «голубых фишках». Так что уровень надежности тут определенно высокий в сравнении с другими фирмами.

Российские фондовые индексы

Основные российские фондовые индексы — это индекс РТС (рассчитывается в долларах США) и индекс ММВБ (рассчитывается в рублях).

Индекс ММВБ начал свое существование с 22.09.1997 года, РТС с 01.09.1995 года. Индексы рассчитываются методом средней взвешенной по рыночной капитализации.

Оба индекса включают 50 наиболее ликвидных крупнейших российских эмитентов: Газпром, Лукойл, Сбербанк, Магнит, НОВАТЭК, Сургутнефтегаз, ОАО «ГМК «Норильский никель, Транснефть, ВТБ, Роснефть, МТС, АЛРОСА и другие.

РТС и ММВБ рассчитывает Московская биржа, кроме этих главных индексов биржа рассчитывает также следующие индексы:

Основные

• Индекс голубых фишек,
• Индекс второго эшелона,
• Индекс широкого рынка.

Отраслевые

• Нефти и газа,
• Электроэнергетики,
• Телекоммуникаций,
• Металлов и добычи,
• Машиностроения,
• Банков и финансов,
• Потребительских товаров и торговли,
• Химического производства,
• Транспорт.

Тематические

• Индекс ММВБ 10,
• Индекс ММВБ-инновации,
• Региональный Индекс ММВБ Сибирь.

За всеми изменениями индексов Московской биржи можно наблюдать в режиме реального времени во время торгового дня с 10.00 до 18.45 на официальном сайте Московской биржи.

Фондовые индексы измеряются в пунктах. За один торговый день индекс может упасть или подняться на несколько пунктов. Если произошли какие-то негативные события он может обвалиться на несколько десятков или сотен пунктов. У каждого индекса есть  свое начальное значение на момент их создания, у ММВБ и РТС оно было равно 100 пунктам.

Индексы могут насчитывать большое количество акций (индексы с широкой базой) — Standard & Poor’s 500 и Standard & Poor’s 100, соответственно включают в себя 500 и 100 акций.  Индексы с небольшим количеством акций (индексы с узкой базой) — индекс ММВБ 10, включает в себя 10 наиболее ликвидных акций.

Основные фондовые индексы мира

На рынке представлены тысячи фондовых индексов. Из них есть те основные, которые существуют достаточно давно. Расскажу о каждом немного подробнее.

Американские

Помимо него, есть еще Dow Jones Utility Average. В него входят акции компаний, представляющих коммунальную сферу. А также сводный Dow Jones Composite Average, объединивший все вышеупомянутые индексы Доу-Джонса.

Сегодня к самым популярным фондовым индексам США относятся S&P 500 и NASDAQ Composite. В корзину первого входят 500 компаний с наибольшей капитализацией. Их список составляется рейтинговым агентством Standard & Poor’s. Запущен S&P 500 в 1957 году и в отличие от Dow Jones охватывает большую часть рынка, а потому считается более объективным.

NASDAQ Composite рассчитывается с 1971 года. Он характеризует биржу NASDAQ, его котировки основываются на стоимости всех компаний, торгующих на ней.

Есть и NYSE Index, который показывает среднюю стоимость всех акций холдингов, разместившихся на Нью-Йоркской фондовой бирже.

Не менее значимый канадский S&P/TSX Composite, его представляет биржа в Торонто. До 2002 года он носил название TSE 300, что означало количество компаний, входящих в корзину. Затем индекс выкупила компания Standart & Poor`s, и наименование поменялось.

Европейские

Европейские биржевые индексы моложе американских, тем не менее тоже пользуются популярностью среди игроков фондового рынка.

Ведущий показатель Британской фондовой биржи – FTSE 100 Index. Его расчет производит независимая компания FTSE Group. Запущен с 1984 года и включает в себя сотню ценных бумаг компаний, среди которых Coca-Cola, Burberry, Marks & Spencer.

Широко распространен DAX 30, куда входит три десятка гигантов Германии, среди которых Adidas, Volkswagen, BMW. Также пользуется популярностью САС 40, объединивший крупнейшие компании Франции – L’Oreal, Michelin, Peugeot и т. д.

В Euro Stoxx 50 входят полсотни крупнейших компаний еврозоны, охватывающих практически все сферы экономики. Внушительную часть показателя образуют компании Германии и Франции: Volkswagen Group, BMW, Carrefour и т. д.

Значимый испанский индекс – IBEX 35. Расчет показателя ведется на Мадридской фондовой бирже. В корзине 35 крупнейших компаний: Inditex, IAG, Repsol YPF и другие.

Азиатские

Один из самых известных – Nikkei 225. Перечень входящих в него предприятий пересматривается каждый год. Рассчитывается показатель японским изданием «Нихон Кэйдзай Симбун».Популярный показатель Японии – TOPIX. Расчет производится Токийской фондовой биржей. Входящие в корзину корпорации пересматриваются дважды за год.

SSE Composite – индекс фондовой биржи Шанхая. Ведется с конца 1990 года, за основу берется стоимость всех ценных бумаг, торгующихся на бирже в котировальных списках А и В.

Hang Seng объединил 34 корпорации Гонконга, а BSE Sensex – значимый индекс Бомбейской фондовой биржи, в него входят три десятка корпораций Индии. Другой ключевой показатель – NSE NIFTY 50. Принадлежит Индийской фондовой бирже. Создан только в 1995 году и демонстрирует вполне вероятные рост и снижение.

Фондовый индекс Кореи – KOSPI, в него входят все корпорации, ведущие деятельность на Корейской бирже, введен в 1993 году.

Не могу не упомянуть фондовый индекс Австралии – S&P/ASX 50. В его корзине – National Australia Bank Limited, Sydney Airport Holdings, Австралийская биржа ценных бумаг и другие крупнейшие австралийские компании. Что касается Straits Times Index, то он отражает динамику котировок 30 предприятий фондовой биржи Сингапура, а NZX 50 является основным индексом Новозеландской биржи, включает в себя банки и реальный сектор экономики.

Российские

Расчет показателей фондовых индексов в РФ ведет Московская биржа. Здесь различают ММВБ и РТС. В них входит полсотни крупнейших компаний страны разных секторов: от сферы потребления до нефтегазового. Отличие двух индексов: ММВБ рассчитывается в национальной валюте, РТС – в долларах.

Что входит в корзину? Сургутнефтегаз, ВТБ, Яндекс, Мегафон, Детский мир, РусГидро и другие.

Что такое индекс ММВБ и РТС простыми словами

В России существует два основных фондовых индекса: ММВБ и РТС.

ММВБ (от англ. “MICEX, Moscow Interbank Currency Exchange”, тикер IMOEX) — это фондовой индекс, рассчитываемый “Московской межбанковской валютной биржей” с 22 сентября 1997 г. Первоначально в него входили 30 компаний, но потом список расширился до 50. На 2019 г. список уменьшился до 41. Цены акций входящие в его состав рассчитываются в рублях.

РТС (RTS Index, тикер RTSI) — это фондовой индекс, рассчитываемый биржей “Российская торговая система” с 1996 г. В него входят 50 компаний, цены акций входящие в его состав рассчитывается в долларах.

В 2011 г. биржи ММВБ и РТС объединились. Теперь это условно единый индекс, но один считается долларовым, а второй рублёвым.

Для обоих индексов базовым значением считается 100 базисных пунктов. На момент 2021 г. IMOEX и RTSI имеют одинаковый состав акций, но расчёты по ним ведутся в разных валютах: IMOEX в рублях, RTSI в долларах.

Почти сразу после старта значение индекса ММВБ выросло в 19 раз до значения 1970 (12 декабря 1997). Спустя год в России был дефолт и его значение в самой низшей точке было 18.53 (5 октября 1998 г). Это абсолютный минимум за всё время наблюдения.

Код	IMOEX
Код Bloomberg	IMOEX
Код Reuters	.IMOEX
Код ISIN	RU000A0JP7K5
Тип	Ценовой, взвешенный по капитализации (free-float)
Количество акций в списке	Переменное
Время расчёта (Московское время)	С 10:00 до 18:50
Периодичность расчёта	1 раз в секунду
Начало расчёта	22 сентября 1997 г.
Начальное значение	100
Ограничение на вес одного эмитента	15%
Ограничение на вес пяти эмитентов	55%
Сроки изменения списка	Третья пятница марта, июня, сентября и декабря
ФБ Московская Биржа (MOEX)	IMOEX

Примечание

Индексы IMOEX и RTS не учитывают выплаты дивидендов, но зато учтываются дивидендный гэп в котировках. Говоря проще: акционеры ещё имеют доход в виде дивидендов, который индекс не отображает. Посмотреть график роста акций с учётом дивидендов можно с помощью тикера MCFTR.

MCFTR	Индекс МосБиржи полной доходности “брутто”.
MCFTRN	Индекс МосБиржи полной доходности “нетто” (по налоговым ставкам иностранных организаций).
MCFTRR	Индекс МосБиржи полной доходности “нетто” (по налоговым ставкам российских организаций).

Что значит брутто и нетто;

В каждой стране существует свои собственные фондовые индексы. В мире можно выделить десятку самых влиятельных. Чаще всего они отражают различные сектора экономики. Например, только банковский сектор или сырьевой. Также они могут включать в свой состав только молодые компании (акции второго эшелона) или же только самые крупные (голубые фишки).

Ниже представлен список самых влиятельных мировых индексов.

• Великобритания — FTSE (Futsee-100). В расчёт входят 101 компания;
• Германия — DAX. Входят 30 компаний;
• Франция — CAC. Есть разные варианты по числу акций 40, 80, 120 и т.д.;
• Япония — N225Jap (Nikkei). Существует с 1949 г;
• США — SandP-500 (S&P 500), NASDAQ, D&J-ind;
• Китай — CSI300 (Shanghai Shanzhen);

S&P 500 является самым влиятельным индексом в мире. Существует с 1923 г. В него входят 505 самых крупных компаний, а не 500. Включает лишь 90 акций, что входили в его корзину до 1948 г.

NASDAQ является отражением динамики биржевых котировок высокотехнологичных компаний США (Apple, Alphabet, AMD, Nvidia, Microsoft, Amazon).

Существуют группа мировых индексов MSCI, отражающие динамику развивающихся стран. Например, индекс на российский фондовый рынок называется MSCI Russia. Попадание в него с большим весом считается очень престижным, поскольку это вызовет большой приток пассивных инвестиций в акции. Многие компании специально повышают freefloat, чтобы попасть в MSCI Russia с максимальным весом.

Мировые фондовые индексы

В настоящее время существует множество фондовых индексов, которые классифицируются по различным признакам. Например, это такие индексы как:

Доу-Джонса (The Dow Jones Industrial Average, DJIA) Созданн Чарльзом Генри Доу в 1884 году. Его расчет велся по котировкам 11 самых крупных на тот момент транспортных компаний США — индекс так и назывался: Dow Jones Transportation Average. Пару лет спустя появился индекс Dow Jones Industrial Average, который объединил основные промышленные компании США. Сейчас DJIA показывает средний показатель движения курсов акций 30 крупнейших промышленных корпораций США.

S&P публикуется компанией Standard & Poor’s (S&P) в двух вариантах — по акциям 500 и 100 компаний. Этот индекс считается более точным, чем, например, DJIA, потому что в нем представлены акции большего числа корпораций. Также акции каждой компании взвешиваются на величину стоимости всех акций.

NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotation) дает понимание ситуации на рынке высоких технологий США. NASDAQ — одна из трех главных фондовых бирж США (помимо AMEX и NYSE). Основана в феврале 1971 года и расположена в Нью-Йорке. На сегодняшний день на бирже NASDAQ торгуются акции более пяти тысяч высокотехнологичных компаний. Наиболее известными здесь являются индексы NASDAQ 100 и NASDAQ Composite.

DAX (DAX 30) был введен в 1988 году, а сейчас уже является основным биржевым индексом Германии. В его расчете участвуют цены акций тридцати топовых компаний из разных отраслей немецкой экономики.

FTSE (FOOTSIE, «Футси»). Индекс FTSE 100 начал рассчитываться с 3 января 1984 года. Учитывает котировки акций 100 компаний с максимальной капитализацией и входящих в список Лондонской фондовой биржи (LSE) — крупнейшей биржи Европы, которая работает с 1801 года.

Nikkei считается наиболее популярным японским индексом. Рассчитывается как среднее арифметическое значение цен акций 225 компаний Токийской фондовой биржи.

Hang Seng — главный (взвешенный по капитализации) индекс Гонконга. Рассчитывается на основании котировок акций 33 компаний, объем капитализации которых составляет около 70% Гонконгской фондовой биржи.

ММВБ и РТС — 2 фондовых индекса, включающих в себя 50 наиболее ликвидных и крупнейших компаний России. В состав индекса входят такие гиганты, как «Газпром», «Роснефть», «Лукойл», «Сбербанк», «Магнит» и т.д.

Можно ли вкладывать деньги в индекс

Вообще, нет. Потому что индекс – это абстракция, условное понятие, которое придумали люди. Его нельзя купить, так же как нельзя купить, скажем, квадратный корень из какого-то числа.

Но можно делать инвестиции с учетом этого индекса. Причем двумя разными способами.

Самостоятельно скупать акции индекса

Вот открыли вы график индекса S&P 500. Посмотрели и увидели на нем относительно стабильный рост.

И вы стали думать, как бы на этом росте заработать.

Заработать можно так. Надо купить по нескольку акций всех компаний, которые входят в S&P 500. И тогда их суммарные ценовые колебания будут такими же, как на графике выше.

Но вот тут возникает проблема. Одна акция Амазона стоит 3 113 долларов. Акция Berkshire Hathaway (это знаменитая компания Уоррена Баффета) – 396 399 долларов.

И акции ведь не продаются по одной. Они продаются «пачками» – лотами. Сможете вы купить пачку акций Berkshire Hathaway? Вряд ли.

Чтобы купить акции всех компаний в индексе, нужны огромные деньги. Начинающему инвестору, тем более из России, а не из США или Евросоюза, это не под силу.

Но выход есть. Надо инвестировать в фонды.

Делать инвестиции через фонды

Они работают так. Допустим, все акции в индексе стоят 10 миллионов долларов. Фонд вкладывает в них эту сумму и скупает все акции. А потом как бы дробит их на очень маленькие кусочки. Например, на миллион «кусочков». Каждая часть купленных акций будет в итоге стоить 10 долларов.

Эти десять долларов может вложить любой начинающий инвестор. Если индекс повысится на 10 %, значит суммарный курс всех акций в нем повысится на 10 %. И инвестор увидит, как курс его «части», его «кусочка» из фонда подорожал на 10 % – его цена теперь составляет 11 долларов.

Через фонды можно покупать ценные бумаги самых разных индексов – и российских, и зарубежных. Чтобы это делать, вам надо познакомиться с инструментом под названием ETF. У меня скоро выйдет про него отдельная статья, а пока вот вам видео от банка Ак Барс про эти самые ETF.

Динамика и доходность индекса

Рост индекса означает и совокупный рост акций, повышение их инвестиционной привлекательности. Падение, соответственно, показывает снижение рейтинга компаний, входящих в состав индекса. За время своего существования динамика индекса в целом менялась в положительную сторону, но на его графике существуют и моменты значительного падения.

Рекомендую прочитать также:

Что говорит о стоимости компании мультипликатор P/B

Мультипликатор P/B – ещё один способ искать недооценённые компании

Как видно из графика, исторического максимума индекс достиг в начале 2022 года и составил 3079 пунктов. Мировой экономический кризис отразился и на финансовом состоянии российских компаний, что вызвало падение индекса до отметки 513 пунктов. Правда здесь необходимо учесть тот фактор, что весь год проходила серьезная девальвация рубля, что возможно удержало индекс от еще большего падения.

Доходность индекса не является величиной стабильной и полностью отражает экономическую ситуацию последних лет. Но среднегодовые показатели доходности, имеющие значение при долгосрочном инвестировании, составили 31%.

Немного о российских индексах

Биржевые индексы России на сегодняшний день представлены основными шестью категориями, которые активно используются на современном фондовом рынке. Конечно, данное количество далеко от мировых масштабов, но тем не менее их более чем достаточно для того, чтобы осуществлять успешные торги акциями.

Наверное, наибольшей популярностью у трейдеров постсоветского пространства пользуются биржевые индексы РТС. Они определяют варьирование стоимости ценных бумаг в эквиваленте твердой валюты, то есть в долларах. Таким образом, их величина напрямую зависит от межбанковского курса, что значительно сказывается на популярности данного показателя во времена инфляции, когда номинал рубля стремительно падает.

Не менее стабильными также являются биржевые индексы ММВБ. Однако, в отличие от предыдущих, они исчисляются в национальной валюте и представлены двумя разновидностями:

• чистый индекс ММВБ – отображает варьирование стоимости трех десятков наиболее ликвидных акций на отечественном рынке;
• индекс ММВБ 10 – отображает простое значение стоимости акций одного десятка наиболее ликвидных показателей.

И еще тройка популярных переменных – это действующий в государственном секторе MICEX RGBI, индекс муниципального уровня MICEX MBI и корпоративный показатель MICEX CBI. Каждый из них также принадлежит к системе ММВБ.

Что такое индекс, взвешенный по капитализации?

Взвешенный по капитализации индекс – это тип индекса фондового рынка, в котором отдельные компоненты индекса включены в суммы, соответствующие их общей рыночной капитализации (сокращенно «рыночная капитализация»). Рыночная капитализация компании рассчитывается путем умножения количества размещенных в обращении акций на текущую цену одной акции. (Выпущенные акции – это акции, принадлежащие отдельным акционерам, холдингам институциональных блоков и инсайдерским холдингам компаний.) Таким образом, рыночная капитализация отражает общую рыночную стоимость выпущенных акций фирмы. Индекс, взвешенный по капитализации, также известен как индекс, взвешенный по рыночной стоимости. Индекс фондового рынка измеряет подмножество фондового рынка и помогает инвесторам сравнивать текущие уровни цен с прошлыми ценами, чтобы собрать информацию о текущих показателях рынка. Три основных фондовых индекса США – это Nasdaq Composite Index (IXIC), Dow Jones Industrial Average и Standard and Poor’s (S&P) 500 Index. Индекс рассчитывается с использованием различных методов (включая метод взвешивания по капитализации) с использованием цен выбранных акций.

Ключевые выводы

• Индекс, взвешенный по капитализации, – это методология построения индекса, при которой отдельные компоненты взвешиваются в соответствии с их относительной общей рыночной капитализацией.
• Компоненты с более высокой рыночной капитализацией имеют больший процентный вес в индексе. И наоборот, компоненты с меньшей рыночной капитализацией имеют меньший вес в индексе.
• Критики индексов, взвешенных по капитализации, утверждают, что чрезмерный вес в пользу более крупных компаний дает искаженное представление о рынке.

Мировые

Самыми влиятельными и известными индексами в мире считаются американские. Первый биржевой индекс в истории (Доу-Джонса), который рассчитывается и сегодня, появился именно в США. Немаловажными для мировой экономики считаются и другие показатели.

Американские фондовые индексы

индекс Dоw Jones Industrial Average

Портфель индекса включает компании-гиганты: Boeing, Microsoft, Apple, Nike, Coca-Cola и т.д. С учетом масштабности этот индекс способен не только демонстрировать общие настроения бизнеса в США, а и давать важную информацию касательно экономики государства в общем.

Например, после крупных катастроф и бедствий в США он понижается – так, после терактов в 2001 году индекс почти мгновенно понизился на более, чем 7%.

Есть еще два важных индекса Доу-Джонса: коммунальный Dоw Jones Utility Average (DJUA, показывает цены акций компаний коммунального сектора – электросбыт, газоснабжение и т.д.) и сводный Dоw Jones Composite Average (DJCA, базируется на показателях промышленного и коммунального).

Важные всемирно известные американские индексы:

• NASDAQ – отображает данные одноименной биржи, есть два вида: NASDAQ 100 и NASDAQ Composite. Так, индекс NASDAQ 100 учитывает акции 100 компаний нефинансовой сферы, Composite – более 3000 компаний (не только из США), которые торгуются в условиях указанной биржи.
• NYSE Composite – расчет осуществляется на Нью-Йорка New York Stock Exchange на базе акций 2000 и более компаний (из США и не только) с общим показателем капитализации свыше 20 триллионов американских долларов.

S&P – считаются рейтинговым международным агентством Standard & Poor’s Financial Services LLC. Самым известным и влиятельным является S&P 500, включающий акции 400 индустриальных, в общей сложности 80 коммунальных и финансовых (по 40), плюс 20 транспортных компаний, общая капитализация которых составляет около 80% капитализации всех имеющихся в наличии на фондовой бирже в Нью-Йорке акций. Также есть S&P 100 – он показывает цены 100 крупных компаний с представленными опционными контрактами на опционной бирже Чикаго.

Европейские

Самые известные и авторитетные:

DAX 30 – крупный индекс Германии, базируется на акциях 30 влиятельных компаний, которые котируются на бирже Франкфурта.

• FTSE 100 – индекс Британии, который создало агентство аналитики Financial times, показывает динамику цен акций сотни компаний голубых фишек национального рынка.
• CAC 40 – индекс Франции, расчет ведется на базе цен 40 крупных компаний, торгуемых на фондовой бирже Парижа.
• Euro Stoxx 50 – демонстрирует цены акций 50 крупных компаний, которые работают на территории Евросоюза.

Европейские индексы не столь популярны, как показатели США, так как появились сравнительно недавно. Но и они базируются на данных крупнейших мировых корпораций – так, портфель DAX 30 включает такие компании, как Henkel, VW, BMW, в САС 40 учитываются Danone, Renault и т.д.

Стоит упомянуть и азиатские фондовые индексы – это японские Nikkei 225 (225 компаний биржи Токио) и TOPIX (компании, включенные в первую секцию биржи Токио), китайский индекс Hang Seng (выводится на базе показателей стоимости акций 34 компаний фондовой биржи Гонконга с суммарной капитализацией, составляющей около 60% общей суммы капитализации всех компаний, торгуемых тут).

Первые шаги на фондовом рынке

Перед тем как начинать выставлять заявки на покупку или продажу активов на фондовом рынке, стоит тщательно проанализировать рыночную информацию, в том числе индексы.

Важно помнить, что торговля на бирже сопряжена с высокими рисками, особенно при вложении в высокодоходные активы. Многие новички трейдинга начинают работать с Московской биржей, и правильно делают, так как это дает им возможность начать с мелких сумм, гибко управлять капиталом, получать неплохой доход от высоколиквидных ценных бумаг

Многие новички трейдинга начинают работать с Московской биржей, и правильно делают, так как это дает им возможность начать с мелких сумм, гибко управлять капиталом, получать неплохой доход от высоколиквидных ценных бумаг.

Также важно перед торговлей анализировать и мировой рынок, так как в современном мире рынки имеют сильное влияние друг на друга, и события в одной стране могут значительно сдвинуть рынок в другой